Estratégia de fluxo de pedidos forex

5 Estratégias de negociação de fluxo de pedidos que você deve tentar hoje.

5 Estratégias de negociação de fluxo de pedidos que você deve tentar hoje.

Novos comerciantes ouvirem frequentemente os Bancos & amp; instituições nos mercados, ativas em certos níveis e, de fato, muitas vezes verão os movimentos enormes criados por sua atividade, mas infelizmente são infelizmente incapazes de avaliar onde esses jogadores estão entrando no mercado e ainda menos capazes de avaliar como se beneficiar com essas constantes fluxos de liquidez.

Nós, da Littlefish, desenvolveram um indicador que rastreia o fluxo e o volume de Banks & amp; instituições nos mercados e gera sinais que oferecem a oportunidade de se alinhar com esses fluxos direcionais. Tal como acontece com todos os grandes indicadores, o indicador é mais lucrativo quando usado como parte de uma sólida estratégia de negociação que procura identificar possíveis entradas de mercado e, em seguida, usa o Order Flow Trader como uma poderosa ferramenta de confirmação.

Leia como corremos as cinco Estratégias de Negociação de Ordem que você precisa tentar agora mesmo!

1.Order Flow With COT.

Fazendo o máximo da informação de mercado disponível, esta estratégia é uma maneira incrivelmente poderosa de negociar de acordo com o grande peixe no Forex. Nosso indicador COT puxa automaticamente os dados do relatório COT semanal para exibir o posicionamento dos principais participantes do mercado diretamente em seus gráficos, dando-lhe o viés direcional mais amplo dos bancos e instituições. Order Flow trader, em seguida, rastreia o fluxo eo volume de sua atividade para dar entradas específicas de acordo com seu viés direcional.

Fez mais de 39 mil pips com lucro em 2018 Negociações em linha com Banks & amp; Principais instituições Sinais claros e fáceis de ler Leva apenas uma pequena quantidade de tempo para verificar gráficos para sinais.

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2.Multi-Timeframe Order Flow.

Uma estratégia de negociação swing incrivelmente poderosa que procura negociar de acordo com Banks & amp; grandes instituições em uma escala muito mais ampla, usando sinais de OFT de tempo mais altos para sinalizar uma direção comercial e sinais de OFT de tempo de confluência mais baixos para confirmar e executar o comércio com um risco reduzido e potencialmente ganhar entrada em movimentos muito maiores.

Só precisa de um indicador em suas tabelas Gera lucros realmente altos através de várias posições confluentes Negociações em linha com bancos e amp; Principais instituições a longo prazo Obtém tendências fantásticas.

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Troca de ameaças 3.Triple (fluxo de pedido com COT & Barra Pin)

Um pouco de um ajuste em nosso fluxo de pedidos & amp; Estratégia COT, desta vez trazemos o castiçal clássico Pin Bar, que é um favorito LFX, para atuar como confirmação adicional em nossa entrada comercial. Orientado para o comerciante mais conservador, esta estratégia de três camadas ajuda a identificar entradas primárias para grandes movimentos do mercado com a segurança de uma abordagem de filtro múltiplo.

Muito mais conservadora, menor frequência comercial Obtém a entrada para grandes movimentos do mercado a partir de sinais realmente precisos Usa informações de mercado e ação de preços para gerar entradas comerciais rentáveis ​​Pode usar o nosso Indicador Pin Bar para destacar automaticamente as Barras Pin e personalizar seus parâmetros.

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4.Order Flow With RSI.

Combinando o melhor dos antigos e novos, essa poderosa estratégia de troca de swing é incrivelmente direta e fácil de seguir e usa a divergência de RSI juntamente com a confirmação do Multi-Timeframe OFT para destacar negócios fantásticos. Comerciantes de prazos mais curtos vão adorar a simplicidade e eficácia deste método.

Realça totalmente a eficácia da divergência de RSI Funciona fora Diário & amp; H4 tempos e muito tempo para monitorar configurações. Também pode ser usado em prazos inferiores. Dá entradas realmente apertadas em grandes pontos de reversão Estratégia realmente simples com processo fácil de aprender.

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5.Order Flow With Chart Patterns.

Uma estratégia extremamente eficaz ensinando o comerciante a ler a estrutura do mercado e usar o OFT para confirmar os movimentos em consonância com os padrões históricos do mercado criando poderosas oportunidades comerciais com simplicidade e facilidade.

Método simples e confiável Funciona em todos os quadros de tempo Só precisa de análise básica + OFT OFT é uma ótima ferramenta para filtrar falsas falhas e movimentos falsos que são problemas tradicionais com trades de padrão.

Então, você tem isso. Cinco das nossas melhores estratégias de negociação de fluxo de pedidos para você aprender e começar a usar. Certifique-se de verificar o nosso curso de negociação Forex, que contém capítulos completos sobre negociação de fluxo de pedidos, bem como estratégias de negociação detalhadas e planos comerciais completos com material de vídeo.

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Duas estratégias de negociação de fluxo de pedidos que você precisa saber.

Em comparação com outras disciplinas comerciais, a negociação de fluxo de pedidos não contém muitas estratégias de negociação que você pode usar, pelo menos não no mercado cambial. A razão pela qual, é porque não existe um livro de encomendas adequado, que você pode usar para ver quando comprar e vender ordens estão entrando no mercado em tempo real. Nós temos o livro de pedidos da Oanda, mas isso tem grandes limitações e não substitui um livro de pedidos real que possamos usar se estivéssemos negociando futuros ou ações.

Apesar do fato de que não há um livro de pedidos real, ainda existem algumas estratégias de negociação de fluxo de pedidos que podemos usar em nossa negociação, duas das quais eu vou mostrar em seu artigo hoje. As duas estratégias que eu escolhi para este artigo não são sistemas de negociação de fluxo de pedidos completos, então você não precisa se preocupar em mudar sua estratégia de negociação atual para trocá-los, você pode apenas usá-los como configurações adicionais para se certificar de quando você negocia o mercado.

Estratégia de Fluxo de Ordem # 1 Usando o Livro de Pedidos da Oanda para Trocar Paradas de Caça.

O livro de pedidos da Oanda & # 8217; s é um dos poucos indicadores de fluxo de pedidos por aí que oferece aos usuários um olhar interno onde os comerciantes de divisas receberam suas ordens de compra e venda. O fato de que ele permite que você veja onde as ordens foram colocadas significa que você pode usá-lo para trocar uma das mais antigas estratégias de negociação de fluxo de pedidos lá fora, & # 8216; parar de caçar & # 8217 ;.

A parada de caça, (ou pare de correr como as pessoas costumam chamá-lo), é o que acontece quando o mercado atinge um ponto em que uma grande quantidade de comerciantes de varejo conseguiu suas perdas de parada colocadas. A razão pela qual ocorre, é porque os comerciantes do banco sabem que, fazendo com que o mercado atinja um monte de paradas, eles terão a oportunidade de obter um grande número de seus próprios negócios colocados a um preço favorável, ou será capaz para tirar uma grande quantidade de lucros com os negócios que eles já começaram a abrir.

Descobrir onde as caças de parada provavelmente aconteceriam costumavam ser baseadas em uma compreensão do fluxo de ordens e como os comerciantes pensam e tomam decisões. Este método de negociação pára as caças teve vários graus de precisão, porque você estava imaginando que os comerciantes conseguiram parar suas perdas no mercado, em vez de saber com certeza onde estavam localizadas. A descoberta do livro de pedidos da Oanda alterou tudo isso, porque permite que você veja os preços exatos em que os comerciantes conseguiram suas paradas colocadas, permitindo que você veja os pontos onde parar de caçar o potencial para ocorrer no mercado.

Eu não vou detalhar o método exato de negociação parar caçar neste artigo, porque eu já escrevi uma longa publicação sobre isso que você pode encontrar aqui, mas vou passar por um exemplo rápido de uma parada que ocorreu em EUR / USD, apenas para que você possa ver que eles ocorrem no mercado.

Aqui é uma imagem do livro de pedidos da Oanda & # 8217; s.

Se você olhar para o gráfico de pedidos abertos à esquerda da imagem, você pode ver que houve uma grande compilação de pedidos de parada de venda em torno do nível de 119.500 em USD / JPY.

O fato de que muitas ordens de parada se acumulam a este nível significa que é provável que os comerciantes do banco façam o mercado correr para as paradas, quer obter lotes de negócios de compra colocados a um preço decente, ou levar alguns lucros fora vendidos negociações eles já foram abertos.

Esta imagem mostra o que aconteceu quando o mercado aumentou a venda.

Você pode ver que uma vez que o mercado atingiu a venda pára o preço se moveu mais alto, e no final da hora causou uma barra de rolo otimista. Se você estivesse negociando essa parada, a barra de alçapão seria o sinal que você usa para entrar no seu comércio de compras e trocar a reversão. A formação é um sinal de que os comerciantes do banco realmente fizeram com que o mercado se movesse para a compra para obter colocações de compras ou para tirar lucros de negociações de venda. Nesse caso, os bancos decidiram usar as paradas de venda para tirar alguns lucros dos negócios de venda que colocaram nas altas de swing criadas no dia 5 de outubro. Sabemos que isso é verdade por causa da queda de 150 pedaços que aconteceu uma vez que o mercado atravessou o swing baixo criado pelo stop run.

O que faz com que a parada de negociação seja executada usando o Oanda & # 8217; s Order Book como uma excelente estratégia de fluxo de pedidos, é que as configurações que você fornece têm uma alta probabilidade de trabalhar com sucesso, e muitas vezes você será contratado ao mesmo tempo que quando Os comerciantes bancários estão colocando seus próprios negócios. Mesmo quando você acaba negociando uma parada, causada pela tomada de lucro, a reversão resultante geralmente é grande o suficiente para que você faça alguns lucros dignos, ou, pelo menos, permite que você saia do comércio sem perder dinheiro.

Estratégia de Fluxo de Ordem # 2 Observando For Breakouts a partir de Consolidações de Pequenas Gotas.

Verificando que as descobertas ocorrem a partir de pequenas consolidações de intervalo é outra estratégia de negociação de fluxo de pedidos que você pode querer considerar adicionar ao seu método atual. É semelhante à caça de parada comercial, na medida em que é uma configuração que não ocorre com muita frequência, mas quando isso acontece, geralmente irá fornecer-lhe um bom comércio que tenha uma alta probabilidade de trabalhar com êxito .

A principal idéia por trás do método é entrar em uma posição de negociação quando um grande número de outros comerciantes estão no processo de liquidação de negociações perdidas. Fechar um comércio perdedor significa fazer o contrário do que você fez para obter o comércio inicialmente. Por exemplo, se você colocou um comércio de compra, a única maneira de fechar esse comércio é usando uma ordem de venda, o que significa que quando você fechar o comércio, independentemente de ter lucro ou perda, uma ordem de venda ser executado no mercado. Agora, se um grande número de comerciantes estão fechando seus negócios perdidos em um tempo similar, muitos pedidos vão entrar no mercado e fazer com que o preço se mova.

Se você pode obter um comércio bem antes que esses comerciantes fechem suas negociações, você pode lucrar com o movimento que sua liquidação vai criar.

Aqui, uma imagem de duas pequenas consolidações de intervalo que se formaram em EUR / USD.

Uma consolidação de pequena escala é basicamente uma consolidação que tem oscilações de tamanho semelhante, e as elevações e baixas da mesma forma a preços similares entre si. As duas consolidações que você pode ver na imagem acima também contêm todos esses elementos. Os balanços que compõem a sua construção são relativamente iguais, e a maioria dos altos e baixos se formaram a preços semelhantes, como evidenciado pelo fato de que é possível traçar uma linha reta através dos altos e baixos e não ter qualquer Saindo em uma grande distância.

Agora, os down-swings que você pode ver ocorrem após a formação de cada consolidação, ocorrem principalmente como resultado dos comerciantes que ficaram dentro das consolidações fechando seus negócios de compra com prejuízo. Esses comerciantes teriam seus negócios de compra colocados em algum lugar próximo de onde os altos da consolidação se formaram, então, quando o mercado começa a abandonar a consolidação, o tamanho da perda em seus negócios aumenta até o ponto em que eles não podem mais lidar mantendo o seu comércio aberto, e decide fechá-los por medo de perder potencialmente mais dinheiro.

Isso ocorre aproximadamente ao mesmo tempo, porque os comerciantes têm todos os seus negócios comprados colocados em pontos similares uns aos outros (ou seja, os altos da consolidação), então quando fecham seus negócios, uma grande quantidade de ordens de venda entram no mercado e causam o preço a soltar. O importante que você precisa entender, é que eles apenas fecham seus negócios quando enfrentam uma perda muito maior que o que eram anteriormente. Se sua perda só aumenta em uma pequena quantidade, eles não se sentiram obrigados a fechar o comércio e nenhum movimento grande será realizado.

Então, a chave para negociar o breakout de consolidação de pequena escala, é obter um comércio no candelabro, o que faz com que a perda nos negócios de comerciantes perdedores se torne muito maior que o que eram antes.

Se você olhar para a imagem novamente, você pode ver I & # 8217; marcou um X logo abaixo de uma grande vela de baixa que causou que o mercado caiu fora da consolidação.

Este candelabro foi o que causou que os comerciantes que entraram dentro da consolidação começassem a fechar seus negócios com prejuízo. A razão pela qual foi porque causou a perda dos negócios dos comerciantes para se tornarem muito maiores do que eram antes. Se você olha para as três velas baixas que se formaram antes, você pode ver que elas são pequenas e não causaram que o mercado caísse a uma distância grande. O fato de eles não ter causado uma grande queda aconteceu, significa que a maioria dos comerciantes que não demoraram em fechar seus negócios perdidos, porque sua perda não se tornou grande o suficiente para eles tem medo de perder uma grande quantidade de dinheiro.

Isso tudo muda quando o grande castiçal de baixa coragem se forma, porque isso cria uma queda muito maior e faz com que os traders façam uma perda muito maior do que aquela em que se encontravam quando os castiçais mais baixos menores se formaram. Sua perda se torna muito maior é o que faz com que eles fechem seus negócios perdidos e criem a mudança para baixo que vemos depois que a grande vela de queda se formou.

O grande castiçal de queda que você pode ver nesta configuração é o sinal que você usaria para entrar em um comércio de consolidação de pequena escala. Quando você troca essa configuração, você precisa procurar a vela que faz com que a perda nos negócios dos comerciantes aumente dramaticamente. Essas velas geralmente são muito grandes em comparação com as velas anteriores que se formaram antes dela, e irão empurrar o mercado até o mínimo ou até os altos da própria consolidação. Sua entrada no comércio seria logo após a vela ter fechado, e sua perda de parada seria colocada acima do alto da vela, se fosse uma configuração de baixa como a da imagem, ou abaixo da parte inferior da vela se ela era uma configuração de alta.

Embora os fluxos comerciais de pequenas consolidações sejam um pouco mais difíceis do que as rodadas de negociação, é uma estratégia de fluxo de pedidos que pode produzir ótimos resultados quando aprendeu a negociar corretamente. Descobrir qual vela faz com que os comerciantes fechem sua troca perdedora geralmente é a parte mais difícil, mas depois de voltar e ver alguns exemplos de fugas de pequenas concentrações que ocorrem, você deve ter uma boa compreensão sobre o tipo de castiçal que deseja ver para entrar em um comércio.

Espero que as duas estratégias de fluxo de pedidos neste artigo lhe forneçam com alguns negócios bem sucedidos e ajudem você a aumentar seus lucros no mercado. Eles podem não ser as estratégias de negociação mais fáceis para realmente aprender e trocar, mas a recompensa que você receberá para dominá-las será mais do que compensar o tempo que você teve para aprender a usá-las.

Obrigado por ler, deixe qualquer dúvida na seção de comentários abaixo.

Finding Supply & amp; Demanda as zonas que funcionam!

Como as fontes antigas de oferta e demanda não causam o mercado para reverter e a razão pela qual os comerciantes acreditam equivocadamente, porque o tempo que leva para o mercado retornar a uma área de oferta ou demanda determinará o tempo. A zona tem uma alta chance Causar uma reversão para assumir as diferenças entre as zonas criadas pelos comerciantes do banco que obtêm lucros e zonas Criado pelos comerciantes do banco que colocam negócios.

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3 Respostas.

artigo útil (y)

Recordei recentemente na sua lista. Ainda não recebi um link para seu ebook com mais de 6000 formulários.

Sua ajuda nesse assunto será altamente apreciada. Muito obrigado por muito desinteressantemente compartilhar seu conhecimento caro gratuitamente. Começou a visualizar padrões de ação de preços padrão em uma luz completamente diferente.

Eu já me inscrevi na sua lista e estou lendo seus artigos regularmente. Atualmente, eu negocio no mercado de ações indiano, onde a negociação forex é ilegal. Um só é permitido negociar futuros de quatro pares de moedas USD-INR, GBP-INR, EUR - INR e mais um par que eu não lembro.

Minha pergunta para você Senhor, é que posso aplicar as várias metodologias, as estratégias que você recomenda para os mercados Forex para negociação de ações indianas? Estou particularmente interessado nas estratégias de negociação baseadas na oferta e na demanda. Seja qual for o pouco conhecimento que tenho do mercado Forex, eu sei que é um mercado aberto de 24 horas, então há muitas ou menos lacunas, Considerando que, nos estoques, quase todos os dias é um dia de Gap-up ou Gap-down, alguns dos quais são enorme.

Quero saber como interpretar essas lacunas como potenciais áreas de oferta ou demanda.

Os 3 melhores indicadores de fluxo de pedidos para comerciantes de Forex.

O objetivo de um comerciante de fluxo de pedidos é fazer previsões sobre o preço do mercado futuro, pensando em como e quando as encomendas entrarão no mercado pelos comerciantes que tomam decisões. Isso é feito principalmente por meio do trabalho de adivinhação e de uma compreensão sobre o comércio de comerciantes, mas também há alguns indicadores que você pode usar para ajudá-lo na sua análise e tomada de decisão. Estes & # 8220; indicadores de fluxo de pedidos & # 8221; não são os mesmos que os indicadores comerciais típicos que você pode encontrar instalados na plataforma MT4.

Eles são diferentes, na medida em que seu objetivo não é mostrar-lhe algum tipo de cálculo baseado na ação do preço passado (como a maioria dos indicadores padrão faz), é para lhe dar informações em tempo real sobre o que os comerciantes do mercado estão fazendo. Informações como se eles realmente tenham comprado ou vendam negociações abertas, e se eles têm o status dessas negociações, (ou seja, eles são abertos com lucro ou perda). Ter acesso a informações como esta pode tornar a análise do mercado muito mais fácil, porque em vez de ter que adivinhar onde coisas como pedidos estão localizadas no mercado, você pode usar os indicadores para encontrá-los para você.

Como esses indicadores de fluxo de pedidos são tão úteis, pensei que hoje eu compartilharei com vocês os três que eu sinto são os melhores para usar em sua negociação. Esses indicadores não só tornarão mais fácil para você prever quando uma grande reversão pode estar prestes a ocorrer no mercado, mas também lhe dará informações importantes sobre onde os comerciantes obtiveram suas ordens, o que o ajudará a antecipar onde e quando Parar a perda de caça pode ocorrer.

Comece por dar uma olhada no que penso ser o melhor indicador de negociação de fluxo de pedidos que você pode usar no mercado.

1.Oande & # 8217; s Order Book.

A ferramenta do livro de pedidos da Oanda & # 8217; s é um indicador sobre o qual eu falo extensivamente neste site. É um dos indicadores de fluxo de pedidos mais informativos lá fora, fornecendo aqueles que sabem como usá-lo corretamente com uma enorme quantidade de informações precisas sobre o que os comerciantes que usam Oanda estão fazendo no mercado. Informações como a porcentagem de comerciantes que atualmente têm negociações abertas no mercado e os preços em que esses negócios foram colocados, podem ser descobertos com a leitura dos dois gráficos que o livro de pedidos mostra.

À esquerda, você pode ver uma pequena imagem do que é a ferramenta Order Book. Você notará que o gráfico é dividido em duas partes; o gráfico de Ordens Abertas à esquerda e o gráfico de Posições Abertas à direita.

O gráfico Open Positions mostra informações sobre os comerciantes do Oanda que atualmente possuem negociações abertas no mercado. Isso lhe dá uma idéia dos preços nos quais essas negociações foram colocadas, a quantidade de comerciantes que obteve negócios comercializados a esses preços e se as negociações estão atualmente abertas em lucro ou prejuízo.

O gráfico de Ordens Abertas que você pode ver à esquerda da imagem fornece informações de y0u em todas as ordens que os comerciantes da Oanda atualmente possuem no mercado. Uma ordem aberta é uma ordem que ainda não foi executada pelo mercado. Pode ser uma ordem para ter um comércio de compra ou venda colocado a um preço específico, ou pode ser uma perda de parada ou tomar ordem de lucro colocada por alguém que já tenha um comércio aberto.

Oanda nunca especifica quais ordens o gráfico mostra, mas, ao entender como os comerciantes de varejo trocam, você pode determinar que as barras azuis representam as ordens de perda de parada feitas por comerciantes que já possuem negociações abertas no mercado.

Embora tenha suas limitações, o livro de encomendas é definitivamente um indicador de fluxo de pedidos, você deve investir um pouco do seu tempo aprendendo a usar, não só porque a informação que mostra pode ajudá-lo a entender o que está ocorrendo no mercado, mas porque estudar como as ordens e posições abertas mudam ao longo do tempo, pode dar-lhe informações importantes sobre como os comerciantes de varejo em todo o comércio e tomar decisões.

Essas idéias tornarão mais fácil para você prever quando as ordens entrarão no mercado, o que, por sua vez, irá ajudá-lo a determinar quando e onde o preço provavelmente se moverá.

Eu escrevi alguns artigos sobre o Livro de encomendas da Oanda & it & # 8217; s. Deixe-me deixar os links abaixo, caso queira lê-los para saber mais.

Aqui é um link que você pode usar para acessar o próprio livro de pedidos.

2. Relação de posições históricas de Oanda.

O indicador de fluxo de ordem seguinte que eu quero mostrar é o Rácio de posições históricas de Oanda & # 8217; A Relação de Posições Históricas é um indicador que permite que você veja qual porcentagem de comerciantes de Oanda tiveram negócios longos e curtos abertos em um ponto no passado. Por exemplo, usando o gráfico de indicadores, eu poderia voltar e ver qual a porcentagem de comerciantes da Oanda que haviam sido negociados há muito tempo no final da última sexta-feira.

Esta informação por conta própria não é tão útil, mas o fato de que a Razão de Posições permite que você veja como a porcentagem de posições abertas mudou as horas extras, significa que você pode usá-lo para detectar quando um número excessivamente grande de comerciantes ficou longo ou curto negociações abertas no mercado, dando-lhe uma ideia de quando uma grande reversão pode estar ocorrendo.

Aqui é uma imagem do que o gráfico de posições históricas se parece.

A linha preta que você pode ver executando através do gráfico mostra o que o preço de mercado foi em X número de dias. Nesta imagem, consegui-lhe definir um ano, então a linha preta está basicamente mostrando 1 ano de ação de preço em USD / JPY. Você pode mudá-lo para uma escala de tempo diferente se você quiser, mas eu descobri que mantê-lo definido para 1 ano é a melhor opção, pois torna mais fácil ver quando um número extremo de comerciantes de Oanda tem longo ou curto negociações abertas. Agora, você também pode ver que há duas seções diferentes do gráfico, uma colorida azul e uma laranja colorida. A seção azul mostra a porcentagem de negociações de compra que os comerciantes da Oanda abriram naquele momento no mercado, e a seção de laranja mostra quantos negócios curtos tinham aberto.

Embora essas duas seções tornem fácil ver visualmente quantos comerciantes de traders longos e curtos tenham aberto, não é muito bom ver como as posições abertas mudaram ao longo do tempo, o que é realmente o que você precisa ver em ordem para determinar se um número excessivamente grande de comerciantes tem negociações abertas no mercado.

A melhor maneira de ver quantos comerciantes tiveram negociações abertas é mover seu cursor sobre a linha de preço do mercado da linha preta.

Quando você move o cursor sobre a linha, uma pequena caixa aparecerá e mostrará qual porcentagem de comerciantes da Oanda foram longos e curtos naquele momento no mercado. Neste caso, você pode ver que em 8 de julho de 2018 cerca de 71% dos comerciantes eram longos, enquanto apenas 28% eram curtos. Isso realmente não nos diz nada sobre o mercado, então vamos voltar e ver como a leitura do 8 de julho mudou de uma leitura anterior para ver se mais comerciantes estão indo longo ou curto no mercado.

Esta imagem mostra qual a porcentagem de posições abertas em 29 de junho de 2018.

Você pode ver que, neste momento, 66% dos comerciantes da Oanda tiveram negócios longos abertos, enquanto que cerca de 33% tinham negociações curtas abertas. Isso é cerca de 5% menos do que o que eles tinham aberto até o dia 8 de julho, rodando cerca de algumas semanas depois. O fato de que o número de comerciantes com negociações longas abertas está aumentando quanto mais o mercado cai, diz que os comerciantes estão cada vez mais certos de que o mercado em breve irá reverter, o que acaba fazendo alguns dias depois, em julho 11º.

Agora, quando inverte os comerciantes que estavam indo longos durante a mudança, de repente, fizeram uma grande quantidade de dinheiro. A maioria realmente acabou por fechar seu comércio de compras em uma perda, porque quando eles começaram inicialmente seu comércio de compras colocadas, o mercado estava caindo e continuou a cair por um período significativo de tempo depois que seu comércio foi executado. O que significa que, no momento em que o mercado reverte, a maioria dos comerciantes com longas negociações abertas já gastou uma quantidade prolongada de tempo segurando uma troca perdedora.

Manter um comércio perdedor é uma experiência psicologicamente exigente. Isso faz com que os comerciantes tenham muito medo de ter que realmente fechar o comércio e perceber a perda, então o que a maioria dos comerciantes faz, é apenas segurar e esperar que o mercado volte ao ponto em que eles colocaram seu comércio, então eles pode sair com uma pequena perda ou mesmo um lucro. Quando os comerciantes estão presos em longos perdedores em nosso exemplo, veja o reverso do mercado, eles sentem uma sensação de alívio, porque agora parece que eles vão poder sair de seus negócios de compra perdidos com lucro ou uma pequena perda .

O problema é se os comerciantes vêem qualquer ação de preço que lhes sugira que o mercado vai voltar para a desvantagem novamente; eles fecharão seu comércio perdedor imediatamente. Para eles, a dor de ter que potencialmente suportar outro desdobramento é muito demais para suportar, especialmente após a reversão em si ter causado o tamanho da perda em seus negócios perdidos para diminuir drasticamente (dependendo de onde eles conseguiram o seu comércio) .

Se você entrar no gráfico e mover o cursor ao longo do movimento que começou no dia 11 de julho, você verá como o número de negociações longas abertas diminui à medida que o preço aumenta. Isso diminui porque os comerciantes que fizeram negócios longos durante o movimento para baixo agora estão fechando seus negócios em uma perda, devido ao que eu expliquei acima.

Em suma, a Relação de posições abertas históricas de Oanda é um ótimo indicador de fluxo de pedidos. Pode não ser tão útil de um indicador como o livro de encomendas que acabamos de analisar, mas ainda contém informações importantes sobre o mercado que podem ajudá-lo na negociação. Para ser sincero, apenas encontrei esse indicador há alguns meses atrás, então não realizei muita pesquisa sobre como melhor usá-lo ainda.

O único conselho que posso lhe dar é o momento, é procurar sinais de uma inversão ocorrendo quando existe uma porcentagem extrema de comerciantes com negócios longos ou curtos abertos no mercado. Um número extremo é qualquer coisa acima de 70%, então, se você ver que 70% ou mais comerciantes têm negócios longos ou curtos abertos, comece a procurar uma estrutura de reversão para se formar, especialmente se a leitura coincide com o ponto em que uma oferta ou demanda diária A zona se formou ou onde é encontrado um grande preço de número redondo.

Aqui é um link para a Posição de posições abertas.

3. Gráfico de ordens abertas históricas de Oanda & # 8217;

O indicador final que eu quero mostrar hoje é o Gráfico Histórico de Ordens Abertas da Oanda & # 8217; O Gráfico de Ordens Abertas Históricas é um indicador de fluxo de pedidos que funciona de forma muito semelhante ao indicador de Posições Abertas Históricas que apenas analisamos, há apenas uma diferença-chave entre os dois. Em vez de mostrar-lhe que porcentagem de comerciantes adquiriram ou vendem negociações abertas no passado, ele mostra os preços em que eles colocaram suas ordens de compra e venda no passado (e o presente), e também lhe dá uma idéia de Quantas ordens de compra e venda foram colocadas a um preço específico no mercado.

Aqui é uma imagem do que os Gráficos de Ordens Abertas se parecem.

Você pode ver que existem quatro gráficos no total. Os dois que você precisa concentrar-se são os dois vistos no topo, intitulados Compre ordens e ordens de venda. Estes dois gráficos mostram onde todas as ordens de compra e venda foram colocadas no mercado e onde foram colocadas no passado. O gradiente da cor que você pode ver em cada gráfico fornece uma indicação da quantidade de pedidos que foi colocado a esse preço. A cor vermelha profunda que você pode ver no gráfico de ordens de venda, indica que uma alta porcentagem de pedidos de venda foi colocada em torno deste ponto, enquanto a cor verde profunda que você pode ver no gráfico de ordens de compra mostra onde um grande número de ordens de compra tinha sido colocado.

Eu só descobri sobre o indicador de Ordens Abertas Históricas há algumas semanas, de modo que, como o indicador Histórico de Posições Abertas, eu realmente não tive oportunidade de estudá-lo em profundidade ainda. Algo que eu encontrei o indicador para ser bastante útil, é descobrir os grandes preços de números redondos que têm uma alta probabilidade de fazer com que o mercado retroceda.

Em um dos meus artigos sobre níveis de apoio e resistência, mencionaremos como as reversões grandes geralmente tendem a começar perto dos preços dos grandes números redondos, já que os comerciantes tendem a colocar seus pedidos em torno desses preços para entrar em negociações e definir perdas de paradas. O problema de saber disso é que você não conseguiu identificar quais dos grandes números em que o mercado provavelmente inverteria, porque você não sabia quantos pedidos haviam sido colocados ao redor do preço.

Com estes gráficos, agora você pode facilmente ver qual dos preços dos números grandes tem a maior concentração de pedidos, permitindo que você encontre os preços que têm uma alta probabilidade de reverter o mercado.

Se você quiser verificar o Gráfico de Ordens Abertas Histórico para você, use o link abaixo.

Estarei fazendo alguns artigos no futuro próximo nos indicadores de Ordens Abertas Históricas e Posições Abertas para mostrar como melhor usá-los, então verifique o site em algumas semanas para ver se o seu completo. A última coisa que eu quero dizer é que, se você conseguiu encontrar todos os indicadores de fluxo de pedidos que eu não mencionei aqui, me avise na seção de comentários abaixo, porque eu sempre estive à procura de novas ferramentas e fontes de informação para usar na minha negociação, então você pode ter encontrado alguma coisa que eu não encontrei, o que pode ser realmente útil.

Finding Supply & amp; Demanda as zonas que funcionam!

Como as fontes antigas de oferta e demanda não causam o mercado para reverter e a razão pela qual os comerciantes acreditam equivocadamente, porque o tempo que leva para o mercado retornar a uma área de oferta ou demanda determinará o tempo. A zona tem uma alta chance Causar uma reversão para assumir as diferenças entre as zonas criadas pelos comerciantes do banco que obtêm lucros e zonas Criado pelos comerciantes do banco que colocam negócios.

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Uma Resposta.

Bom ponto, continue pesquisando, continuarei a seguir este artigo.

Grupo de Treinamento Forex.

O mercado de câmbio à vista é o maior mercado financeiro do mundo que transaciona mais de vários trilhões de dólares de volume de negócios todos os dias. Toda vez que você entra no comércio em sua plataforma de negociação on-line, um pedido é enviado e transacionado eletronicamente.

Em alguns casos, para clientes maiores, as transações são negociadas verbalmente. Os principais players que aceitam encomendas maiores são as instituições de mercado interbancárias. Os corretores que facilitam transações individuais também possuem um livro de fluxo de pedidos. O fluxo de pedidos pode ser muito valioso para um market maker ou corretor, pois descreve o momento subjacente associado aos movimentos em um par de moedas.

O fluxo de pedidos de Forex é impulsionado pelo mercado interbancário, que compõe aproximadamente metade do valor nocional de transações que ocorrem diariamente. Os participantes do mercado no espaço interbancário incluem bancos comerciais e de investimento. Uma vez que a maior parte da liquidez do mercado é canalizada através do mercado interbancário, é importante analisar como esses jogadores usam informações de fluxo de pedidos para ajudar a tomar decisões comerciais.

O fluxo de pedidos no mercado forex é impulsionado por negócios que circulam por grandes instituições financeiras, onde as contrapartes variam de outros players de venda, para comprar clientes secundários que incluem tesouros, bancos centrais e gerentes de portfólio. As ordens que vendem os jogadores secundários recebem dos clientes retransmitir informações importantes. A informação é tão valiosa que, muitas vezes, um jogador de venda não pode cobrar seus clientes por esses negócios sob a forma de comissões.

A maior parte do fluxo de pedidos de moeda é negociada por aproximadamente 15 instituições financeiras de venda. Estes incluem alguns dos maiores bancos comerciais, que dedicaram redes comerciais especiais, incluindo Chase, Citi e Bank of America.

O que é Order Flow?

As instituições financeiras têm milhares de clientes em todo o mundo, que em algum momento podem precisar gerar uma transação de moeda. Os bancos têm bancos de investimento e clientes de finanças corporativas que são vendidos em cruz, que podem se estender através do ambiente forex. Essas empresas também estarão atuando nas taxas de juros, commodities e mercado de ações.

A chave para usar o comércio de fluxo de pedidos é determinar a profundidade do mercado. Isso descreve as taxas de câmbio onde os clientes desejam transacionar. O fluxo de pedidos é como uma lista de negócios que ocorrerão à medida que o mercado se mova. Como muitos dos clientes corporativos de um banco são relativamente indiferentes ao preço e não tentam extrair cada pip do mercado, eles deixarão seu revendedor um nível onde eles se sentem confortáveis ​​executando seu comércio. Esta é uma ordem de limite, mas também pode ser uma ordem de parada se o cliente estiver tentando entrar em uma troca em um intervalo.

O fluxo de pedidos de negociação permite que um revendedor veja o preço específico onde um comércio atingirá o mercado junto com o volume desse comércio. Esta informação é extremamente valiosa e permite que um revendedor gere receita substancial usando essas informações para negociar.

O fluxo de pedidos dos concessionários mostraria cada nível onde uma transação poderia ocorrer junto com o que está em cada lado do livro. O tamanho de cada comércio é listado juntamente com o volume de negócios. Cada livro de fluxo de pedidos é diferente e mostra o volume junto com o preço. Por exemplo, o comerciante EUR / USD teria um livro de fluxo de pedidos diferente, então o comerciante USD / JPY.

A maioria dos revendedores usa seus livros de pedidos para sua vantagem ou sua situação. Obviamente, haverá uma variedade de negociações que um revendedor verá dentro do fluxo de pedidos institucional forex. Isso não significa que um comerciante possa fazer frente a um comércio, já que o cliente quase sempre tem a opção de cancelar o comércio se a taxa de câmbio não atingiu o nível de ativação.

Então, se um negociante decidiu que deseja reduzir o par de moeda EUR / USD 5 pips antes que um gatilho seja atingido para vender um grande volume dessa moeda, e a ordem é cancelada antes do nível alcançado, o revendedor pode estar preso em um comércio que está se movendo na direção errada.

Um livro de pedidos geralmente verá grandes negócios de volume mais longe do preço à vista e muitos negócios de menor volume perto do preço à vista na moeda. Muitas vezes, um negociante do lado da venda irá basear um pouco do seu gerenciamento de risco em torno de seu livro de pedidos. Por exemplo, se houver ordens de venda grandes acima da taxa de câmbio atual, um revendedor poderia usar esses níveis como potencial de resistência.

Muitos comerciantes usarão análise de fluxo de pedidos forex para ajudar com a direção de seus comerciantes e confirmação de que o mercado está se movendo em uma direção específica. Se houver um fluxo de pedidos na direção de um movimento à medida que o mercado está tecnicamente explodindo, um revendedor poderia pular para um comércio que está se movendo.

Por exemplo, usando a imagem acima, se um revendedor tiver um cliente de fundo de hedge que tenha uma ordem de compra para comprar uma grande quantidade de USD / JPY no nível 113.90, o revendedor poderia comprar mais volume do que eles precisam para cobrir sua posição. Então, se o cliente procura comprar 30 milhões de dólares USD / JPY, o revendedor pode comprar 40 milhões, e pegar o movimento mais alto à medida que os preços se estendem tecnicamente.

Embora o livro de fluxo de pedidos seja extremamente valioso, haverá momentos em que não funcionará, pois os clientes estão conscientes de como um fluxo de pedidos pode beneficiar um revendedor. Um fundo de hedge pode decidir entrar em um cargo com um revendedor e sair dessa posição com outro. Embora esses cenários possam incorrer em uso de crédito adicional, ele pode ser desenrolado alguns dias depois, tornando assim que nenhum negociante entende exatamente o que seu cliente estava fazendo.

Os negociantes do lado da venda entendem como usar o fluxo de pedidos e a diferença entre usar um livro de pedidos quando o mercado está em movimento e usá-lo quando é improvável que se mova. Por exemplo, um banco faz um grande comércio com um tesoureiro corporativo, eles entendem que o comércio não foi orientado para gerar receita.

Os negociantes terão, às vezes, um fluxo de pedidos sobreposto à medida que um cliente decidir trocar em um par cruzado. Enquanto os concessionários têm negociações em pares cruzados, a maior parte da liquidez está nos principais pares de moedas. Por este motivo, um comerciante EUR / USD pode ter um comércio de dólares compensatório para o comerciante USD / JPY. Neste caso, é importante que os comerciantes dentro da mesma loja lateral da venda comuniquem seu fluxo de pedidos um ao outro.

A maioria das empresas financeiras de vendas que lidam nos mercados cambiais têm alguns revendedores por localização por par de moedas. Geralmente, existe um revendedor primário e secundário. Na maioria das vezes o livro de pedidos é passado em todo o mundo. Para as moedas geralmente geralmente líquidas em um fuso horário específico, o livro de pedidos geralmente não é passado.

Os negociantes de Forex tentam capturar ganhos comprando um par de moedas na oferta e vendendo o par na oferta. Isso permite que o revendedor capture o spread de oferta / oferta. Para os pares de moedas que são muito líquidos, como o EUR / USD, o spread da oferta pode ser um estreito como a metade de um pip, enquanto que em alguns pares de moedas exóticas, o spread da oferta pode ser mesmo de 20 pips de largura.

Sentimento de calibração usando o volume.

O volume do fluxo de pedidos é difícil de avaliar se você não é um negociante em moeda. A maioria dos revendedores tem acesso a plataformas de negociação em excesso, tais como Serviços de corretagem eletrônicos (EBS) e Thomson Reuters Dealing.

Isso permite que eles criem indicadores internos de fluxo de pedidos. Se você é um cliente de varejo, você não poderá avaliar esse processo de fluxo de pedidos, mas pode encontrar um mecanismo diferente para avaliar o fluxo. O volume do mercado de câmbio é difícil de medir, mas você pode medir o volume observado em futuros e ETF, bem como as opções desses produtos.

Volume usando contratos de futuros.

O volume nos mercados de futuros descreve a atividade de negociação total em um contrato específico. Os contratos de futuros em pares de moedas podem ser muito líquidos e arbitrados pelos revendedores para garantir que seus valores sejam idênticos ao valor no mercado OTC. Se o volume estiver aumentando em um nível e horário específico, ele pode ser usado exatamente como o revendedor usa o fluxo de negócios. A diferença é que você não pode vê-lo com antecedência, você deve determinar se o volume empurrou um par de moedas maior ou interrompeu seu progresso uma vez que o volume é negociado.

Você também pode usar o volume em conjunto com interesse aberto para medir o sentimento. O interesse aberto descreve o número total de contratos abertos. Este número é atualizado no final de uma sessão de negociação, enquanto o volume geralmente é atualizado durante uma sessão de negociação. Se o volume for maior do que o interesse aberto, você sabe que o comércio é novo. Se for menos do que um interesse aberto, é difícil determinar se o comércio é novo ou um desenrolar de uma posição. Em geral, o aumento do volume e aumento do interesse aberto é a confirmação de uma nova posição em que o aumento do volume e o interesse em queda são a liquidação de uma posição anterior.

Volume de opções.

Você também pode avaliar o volume de opções em futuros e ETFs para ver pedidos que se movem pelo mercado e estão gerando impulso. Quando há atividade incomum no mercado de opções, este poderia ser o caso. A atividade incomum é descrita como mais de 200% de volume em relação ao volume nos últimos 30 dias e o novo volume é maior do que o interesse aberto atual para a opção. Se isso ocorrer à medida que o mercado avança através de suporte ou resistência, é provável que haja um fluxo substancial de pedidos em um nível específico.

Tipos de Mercados Usados ​​com o Fluxo de Ordem.

Os mercados de capitais são um mercado de leilões e o mercado cambial é o maior mercado de leilões do mundo. Os compradores e vendedores diários vendem ao mercado para trocar com a melhor oferta e melhor oferta disponível.

Cada transação que ocorre, requer um comprador para cada vendedor. Quando os compradores reduzem o preço de oferta e os vendedores diminuem o preço de oferta de uma transação, o preço da segurança em questão deve diminuir. O contrário pode ser dito quando os compradores aumentam sua oferta e os vendedores aumentam o preço de oferta.

Um mercado que não é um mercado de leilões é um mercado negociado. Em um mercado negociado, um corretor entre em contato com compradores e vendedores e discutiu com eles os preços de compra e venda. Você vê isso o tempo todo no setor imobiliário onde normalmente você precisa ter um corretor para encontrar um vendedor para negociar uma venda.

Nos mercados negociados, muitas vezes opacos, pode ser difícil determinar o valor justo. O fluxo de pedidos é menos importante a curto prazo para os mercados negociados. A negociação de futuros, por outro lado, proporcionará aos comerciantes volume suficiente para determinar um preço justo. O leilão em si pode transmitir um mundo de informações para você se você souber como interpretar as informações que o leilão está fornecendo.

Considere isso sobre um leilão verbal; Se a ação for lenta, o leiloeiro falará devagar e sua voz pode ser monótona. Quando a ação se aquecer, o leiloeiro falará rapidamente e tentará gerar interesse adicional. Os mercados de futuros são semelhantes e, quando o volume aumenta, o mercado está lhe dizendo algo.

É impossível saber por que alguns comerciantes vão comprar uma garantia a um preço superior ao valor justo ou vender mais baixo, mas entender que é possível interpretar o valor justo ao analisar a ação em volume de um mercado de leilões pode aumentar a capacidade de um comerciante para tomar decisões informadas no mercado.

Indicadores de Volume Técnico.

Existem alguns indicadores de volume técnico que podem ser usados ​​para avaliar a pressão de compra e venda. O indicador de volume no balanço é um dos melhores. O indicador é orientado para usar o volume para encontrar padrões de divergência. Por exemplo, se os preços se movendo mais alto no volume fraco, você saberá que o movimento não está confirmado. O indicador de equilíbrio é um total de um volume de períodos.

Os comerciantes também podem usar o volume como um indicador de momentum para determinar se a tendência no volume está aumentando ou diminuindo. Por exemplo, você pode usar um indicador de volume de momentum como o oscilador de volume percentual que é como o indicador de divergência de convergência média móvel, mas para o volume.

Este indicador técnico é perfeito para avaliar o fluxo de pedidos quando o mercado explora. Uma ruptura no volume forte é uma confirmação da violação de suporte ou resistência. O volume como estatística é uma medida importante de como uma segurança está sendo realizada. As mudanças na direção de uma segurança quando acompanhada de volume refletem uma forte indicação de que o consenso acredita na mudança de preço. Quando o volume não acompanha as mudanças de preços, o movimento geralmente é suspeito. Os indicadores de volume podem ajudar um comerciante com estratégias, bem como entrar em um comércio com o preço mais eficiente.

Conclusão.

O fluxo de pedidos é um mecanismo muito importante para uso tanto para negociantes quanto para comerciantes individuais. Enquanto os negociantes têm um livro de pedidos forex de suas ordens e podem ver quando um mercado é susceptível de se mover ou parar, o mercado finalmente revela tudo e pode ser capturado por comerciantes individuais avaliando o volume.

Os revendedores de venda podem usar grandes encomendas para negociações de porco e, portanto, o fluxo de pedidos é extremamente valioso para uma instituição financeira. Um fluxo de negócios também descreverá o tamanho de um comércio e o tipo de cliente que entrou no comércio. Os negociantes são plenamente conscientes da diferença entre as ordens de um hedge fund e as ordens de um tesoureiro. Enquanto um fundo de hedge é puramente focado na geração de receita, o tesoureiro está mais focado em um hedge. Embora seja difícil avaliar o fluxo de pedidos de FX, o volume nos futuros de divisas, o ETF e os mercados de opções podem ajudar um comerciante privado a obter informações valiosas sobre o fluxo de pedidos de um revendedor.

Leve seu comércio para o próximo nível, acelere sua curva de aprendizado com meu programa gratuito de treinamento de Forex.

O guia final para a negociação de fluxo de pedidos.

Este guia aqui é sobre Order Flow Trading e mente você, eu acho que este é o melhor guia para negociação de fluxo de pedidos forex que você nunca vai ler.

Realmente tem alguns nuggets sólidos de fluxo de ordem sabedoria comercial, incluindo:

Como ler os fluxos de pedidos, fluxo de ordem, estratégias e técnicas de negociação, como analisar o sentimento do mercado e combinar isso com o fluxo de pedidos, como usar a ação de preços com o fluxo de pedidos, como entender a microestrutura do mercado e usar isso com o comércio de fluxo de pedidos e muitos outros brindes também.

Eu tenho procurado sobre o comércio de fluxo de pedidos no mercado forex, porque é um assunto que despertou a minha curiosidade e parece haver poucas informações sobre como realmente aplicar o conhecimento do fluxo de pedidos em uma situação comercial real.

Felizmente, eu me deparei com um trabalho de um comerciante chamado Dali que iniciou um Filtro de Ordem de Fluxo de Negociação em babypips.

O fio de negociação do fluxo de pedidos em si é de cerca de 40 páginas, então eu passei por todo o tópico e extrai todas as informações necessárias que Dali escreveu e o que eu fiz aqui é simplesmente reescrevido (para explicar os conceitos a um pouco mais), reorganize-os, coloque títulos, legendas, etc, para tornar mais fácil o & # 8220; digerir & # 8221; em um lugar sem passar por 40 páginas de discussão (conteúdo) e ler todas as outras coisas desnecessárias nesse segmento também.

Então o que você vai ler não é o meu trabalho, é o Dali & # 8217; s.

(Obrigado Dali pela excelente informação de negociação de fluxo de pedidos & # 8230; se alguma vez você visitar forextradingstrategies4u)

Alguns bits e peças de conteúdo podem estar faltando ou não estão conectados neste guia de negociação de fluxo de ordem e # 8230; eu estou apenas avisando você, você pode encontrar alguns.

Índice.

O que é o baixo preço da ordem e o que não é.

A definição de comércio de fluxo de pedidos tende a causar muita confusão. Aqui estão 3 definições potenciais sobre o comércio de fluxo de pedidos:

Algumas pessoas pensam que quando você troca diretamente do fluxo de informações fornecido pelos bancos, isso é considerado o comércio de fluxo de pedidos. Para ser bastante honesto, essa informação só estaria disponível para um número muito pequeno de pessoas e eles não compartilharam isso na internet ou com você. Outras pessoas pensam que a negociação de fluxo de pedidos é a leitura de fita. E existem outros comerciantes que também pensam que a negociação de fluxo de pedidos é uma forma ou negociação de ações de preço.

Então, qual dessas definições é correta para negociação de fluxo de pedidos?

Você vê, não há uma definição clara - todos esses métodos mencionados são baseados na antecipação de futuros fluxos de pedidos nos mercados.

Order Flow Trading é uma mentalidade.

A maneira como eu vejo isso é que a negociação de fluxo de pedidos é uma mentalidade.

O que isto significa?

Bem, em vez de apenas procurar padrões técnicos, um comerciante deve dar um passo adiante e pensar sobre o que outros participantes do mercado podem fazer.

Pense sobre o que outros participantes no mercado poderiam fazer.

Este é um conceito muito importante para negociar o fluxo - pensando sobre o que os participantes do mercado podem fazer.

E quando você pensa ao longo dessa linha, você pode antecipar o tipo de ações que eles estarão tomando no mercado.

Você vê as forças do medo e ganância jogar no mercado todos os dias.

Se você é um novo comerciante e você é um comerciante de análise técnica 100%, isso pode ser uma grande mudança porque você teria dependido tanto da análise técnica.

Mas, como qualquer outra coisa na vida, uma vez que você continua a estudá-la, aprenda-a e ao longo do tempo, ela começa a tornar-se mais fácil e você pode começar a ver o mercado forex com olhos completamente diferentes e você começará a:

Esteja ciente de como o preço se move de que maneira ele se move (não é tão bom quanto a informação do fluxo bancário, mas a ação do preço dá algumas boas informações) o seu conhecimento sobre outros participantes ajuda a evitar erros comuns e, finalmente, seu conhecimento sobre as ineficiências do mercado irá ajudá-lo combinar tudo isso e explorar essas oportunidades na negociação ao vivo.

Os comerciantes podem argumentar muito sobre o comércio de fluxo de ordem de termos, mas para mim:

O comércio de fluxo de pedidos é simplesmente uma maneira de coisa. O comércio de fluxo de pedidos é uma abordagem diferente para negociar os mercados do que os comuns e não é limitado a um método específico.

Você vê, eu não tenho informações de fluxo de banco privado, nem tenho informações privilegiadas, mas aqui é o assunto - meu conhecimento sobre microstrução do mercado e eu não tenho informações de fluxo de banco privado, mas ainda assim, meu conhecimento sobre:

microestrutura de mercado e outros participantes do mercado.

estão me dando uma vantagem para negociar os mercados.

Quais são as etapas para aprender o fluxo de pedidos?

Existem 3 etapas básicas para aprender sobre o comércio de fluxo de pedidos e aqui estão:

Passo 1: Saiba mais sobre a microestrutura do mercado (como mudança de preço, tipo de pedidos, liquidez, etc.)

Passo 2: Saiba mais sobre os outros participantes do mercado (comerciais, bancos / revendedores, dinheiro real, soberanos, grandes especuladores)

Passo 3: Explota ineficiências do mercado.

Tipos de pedidos e como as mudanças de preço.

Neste artigo, abordarei:

os três principais tipos de pedidos usados ​​na negociação e como o preço muda.

Vamos dar uma olhada no que realmente acontece e qual é o preço do movimento.

Para entender a negociação de fluxo de pedidos, você também precisa saber sobre esse termo chamado de liquidez.

Então, qual é a definição de liquidez então? Bem, deixe-me dar um exemplo:

Se você quer comprar um ativo (você é o comprador), também deve haver um vendedor que esteja disposto a vender esse bem para você também.

Agora, se você é o vendedor, você também precisa de um comprador procurando comprar o que quer que você deseja vender.

Enquanto a transação pode ser feita pelo comprador e pelo vendedor, então você pode dizer que existe uma liquidez disponível tanto para o comprador quanto para o vendedor para realizar a transação.

Agora, essa é a explicação mais simples de liquidez que você vai conseguir.

Então, na negociação, como é criada a liquidez?

Como a liquidez é criada no mercado.

A liquidez é criada quando os comerciantes fazem pedidos no mercado e esses pedidos são chamados de oferta e oferta.

Esta é a definição de uma ordem de oferta e uma ordem de oferta:

Uma oferta é uma ordem limite para comprar um ativo a um preço específico (melhor que a taxa de mercado atual). Uma oferta é uma ordem limite para vender um ativo ao preço determinado (melhor que a taxa atual do mercado).

Ofertas e ofertas criam liquidez em um mercado, fornecem-no aos participantes que se comercializam por meio de pedidos de mercado.

Se você é um grande comerciante, a liquidez é um fator muito importante. Os grandes comerciantes não podem simplesmente pensar sobre a quantidade de preço que vai se mover, mas também como eles vão sair do seu comércio quando chegar a hora.

Bem, se você é um comerciante de grande porte e você não deve fechar suas grandes posições de negociação, mas se não há liquidez, você está realmente encalhado.

Este não é um problema para nós comerciante de varejo, mas definitivamente um fator chave para aqueles que negociam grandes quantidades de dinheiro-tamanho é um grande problema.

Quanto mais líquido for um mercado, mais atrairá outros comerciantes.

Tipos de Pedidos.

Ordens de mercado.

Os pedidos de mercado consomem liquidez fornecida por ordens limitadas.

São pedidos emitidos para comprar / vender um ativo específico ao preço de mercado atual.

Um pedido de mercado de compra será preenchido com a melhor oferta e um pedido de mercado de venda será preenchido versus a melhor oferta disponível.

As ordens de mercado levam a liquidez do mercado, já que o participante que as emite quer negociar imediatamente e consegue liquidez disponível por meio de ordens limitadas.

Ordens Limitadas.

As ordens de limite fornecem liquidez porque dão a outros comerciantes a opção de negociar contra eles.

Se eu emitir um lance de 1 milhão (ordem limite de compra) em 1.31000 para EUR / USD, forneço liquidez a outros participantes que procuram vender no mercado a esse preço.

Eles são chamados de ordens limitadas porque não podem ser preenchidos a um preço pior do que o especificado.

Isso significa que minha oferta em 1.31000 pode ser preenchida AT ou ABAIXO (deslizamento positivo) a taxa, mas não acima.

Os livros de encomendas ou os DOM (Profundidade do Mercado) são utilizados principalmente na negociação de futuros, já que o mercado FX não possui dados agregados de volume. Exemplo:

Neste activo, não temos encomendas em 44 e 45, o que significa que atualmente pode comprar em 46 (a melhor oferta disponível) e vender em 43 (a melhor oferta disponível).

Se eu decidir que 45 é um bom preço para vender e emitir uma oferta a essa taxa, o spread irá diminuir e os compradores poderão comprar comigo 45 o valor que eu ofereço vender.

Digamos que há um comprador impaciente que move suas propostas para 44.

Ele irá reduzir novamente o spread e agora os vendedores podem vender a um preço melhor do que antes. O livro de pedidos parece agora:

Como o preço muda.

Cenário 1: O comerciante "A" compra 20 contratos do ativo no mercado.

O caderno de pedidos acima mostra a liquidez disponível e é visível que ele não será preenchido em 45, pois não há liquidez insuficiente.

Ele será preenchido da seguinte forma: 10 em 45, 8 em 46 e 2 em 47.

À medida que consumia TODA liquidez aos 45 e 46, o caderno de pedidos agora se parece com isto:

O caderno de pedidos permanecerá assim até que haja novas ofertas criadas abaixo de 47 OU há ainda mais compras ao preço de mercado (na melhor oferta), o que impulsiona o preço mais alto e consome mais ofertas.

Os DOM não são usados ​​no FX (ou, pelo menos, não devem ser usados, pois não há dados agregados de volume para FX), mas o mecanismo de mudança de preços é o mesmo em todos os mercados.

As ordens de limite estão fornecendo liquidez, enquanto as ordens de mercado as consumem.

Ordens de parada.

As ordens de parada são pedidos de compra acima do preço de mercado atual / venda abaixo do preço atual do mercado.

O termo "ordem de parada" é usado porque o pedido é "parado" de ser executado até atingir o preço determinado.

Está sendo interrompido porque de outra forma, se você criar uma oferta no preço onde as ofertas já existem ou acima, ela se tornaria uma ordem comercializável e seria executada imediatamente.

Na maioria das vezes, uma ordem de compra será executada quando o preço atingiu o "preço de oferta" do mercado e uma ordem de parada de venda será desencadeada quando seu preço atingiu o preço de "oferta" do mercado.

Eles serão convertidos em ordens de mercado e consumirão liquidez.

Mas há algo único sobre as ordens de parada.

Eles também podem fornecer liquidez.

Digamos que eu sou um grande comerciante que procura vender um recurso (por favor, esqueça o caderno de pedidos acima para este exemplo). O preço do mercado é atualmente 44/46 (eu posso comprar às 46 e vender às 44).

Não quero vender às 44 porque a liquidez não é suficiente para a quantidade de contratos que eu pretendo vender.

Estou ciente de que há muitas compras paradas acima do preço de 50 dos participantes que já são curtos.

Outros participantes também estão cientes disso e o preço será atraído para esses níveis.

Por conseguinte, estabelecerei minhas ofertas acima de 50 (digamos 51 e 52) e ganhe vantagem das paradas.

As possibilidades são boas, não há muitos compradores nesses níveis, pois o preço será percebido como alto e a liquidez é um pouco fina.

Mas há compradores forçados acima de 50 e eles terão que tomar minha liquidez.

Meus shorts serão preenchidos e o preço provavelmente se moverá rapidamente a meu favor, pois a maioria das compras veio de shorts que foram impedidos.

O preço não é atraente para os compradores e provavelmente irá cair rapidamente.

Parar a caça é uma atividade comum em todos os mercados, não apenas no mercado FX.

Os comerciantes de varejo estão cientes disso, mas principalmente no caminho errado.

Eu não estou falando sobre o crescimento de seus corretores de varejo se espalhando para tirar algumas paradas mais, mas pare de caçar em uma escala maior.

Os grandes comerciantes precisam de liquidez conforme descrito acima e os revendedores do banco também o usarão também para controlar melhor o seu livro.

Mas vamos deixar isso para mais tarde ...

Informações adicionais sobre ordens de parada.

As paradas não são tecnicamente fornecendo liquidez, mas de forma indireta.

Deixe novamente o exemplo acima mencionado. Estou olhando para vender um ativo que atualmente está em 44/46 (eu posso vender aos 44 e comprar às 46).

Não acho uma boa taxa para vender, então eu emitirei uma ordem limite.

Eu sei que há paradas acima de 50 e aqueles provavelmente chamarão a atenção dos comerciantes predatórios que irão empurrar o preço na direção de paradas.

Eu, portanto, emite duas ordens de limite de venda em 51 e 52.

Vamos assumir o sentimento pelo bem é bastante misturado e não há muitos touros.

Com isso, provavelmente ganhou nenhum dos compradores em 51 e 52 e o preço nem chegará a esses níveis.

Mas com a compra pára acima de 50 nós forçamos compradores.

Esses comerciantes determinaram que querem sair de sua posição curta a essas taxas e sua demanda acelerará o movimento e desencadeará minhas ofertas.

Eu forneci liquidez para eles, mas aproveitei o lado mais fraco do mercado e consegui uma posição melhor. Sem os compradores forçados, é provável que eles não se recuperassem.

Quanto à sua segunda pergunta: você não precisa do DOM para prever o fluxo de pedidos.

Mesmo se você tiver o DOM, ou seja, futuros, isso mostra apenas pedidos para os níveis de preços superior e inferior e, se esses mercados estiverem tão líquidos e em rápida mudança, você não conseguirá extrair qualquer informação útil disso .

Usei o DOM acima para explicar visualmente o processo de mudança de preço.

Eu abordarei o tópico de projetar fluxo futuro também em um ponto posterior.

Há duas maneiras pelas quais as paradas podem me ajudar:

1) a presença das ordens de stop loss acima atrairá a atenção dos chamados "caçadores de parada".

Podem ser especuladores, modelos de compra de fundos (algos) em momentum de curto prazo ou negociantes que fazem isso para gerenciar seus livros.

Eu abordarei essa atividade em um artigo posterior, mas a chave é que um conjunto maior de ordens de stop loss terá a atenção de outros comerciantes, especialmente quando estiverem perto.

2) a compra de stop loss que acontecerá acima de 50, acelerará o impulso ascendente por um curto período e obterá minhas ofertas desencadeadas.

No entanto, como eles eram compradores forçados e há poucos compradores reais e # 8221; Aqui, o preço irá cair rapidamente.

Posso explicar isso melhor em um exemplo de mercado real:

O comparecimento da GBP é claramente negativo e vimos uma queda acentuada para 150.80 na abertura do domingo.

À medida que o preço diminuiu, havia comerciantes que baixaram suas paradas para proteger seus ganhos e, em geral, mais paradas de compra estavam construindo acima.

É uma prática comum dos comerciantes de varejo (mas não apenas deles) colocar suas paradas ligeiramente acima da grande figura (figura grande = todo o nível de preço de 100 pips e # 8211, isto é, 1.50, 1.51, 1.52) quando são curtos.

À medida que o GBP / USD se recuperou, as primeiras paradas acima de 1.5150 obtiveram a atenção dos caçadores de paradas e depois daqueles acima de 1,52.

Dê uma olhada no gráfico abaixo e você verá o que eu descrevi aconteceu duas vezes!

Primeiros paradas acima de 1.5150 foram retirados e o par negociou até 1.5160. No entanto, o impulso desapareceu e o preço rapidamente caiu abaixo.

O nível de suporte 1.5090 foi mantido e, à medida que o preço marchava em direção a 1.52, as paradas acima estavam focadas. Você vê o que aconteceu?

Paradas acima de 1,52 foram desencadeadas, as ofertas foram preenchidas, pequenos compradores deixados após o forçado foram concluídos e o preço caiu!

Pare de caçar.

Os comerciantes de varejo geralmente estão cientes de parar de caçar, mas têm uma idéia errada do que é realmente.

Não é seu corretor de varejo escorregar você por alguns pips para conseguir sua parada.

Esses corretores não têm o tamanho para mover o mercado dessa maneira!

Como eu abordava anteriormente, os grandes comerciantes não podem simplesmente acumular ou distribuir uma grande posição sempre que desejarem.

Eles têm que procurar liquidez e as paradas estão ajudando de forma indireta, como eu expliquei no exemplo acima.

É por isso que as caças para parar tendem a desaparecer rapidamente: as grandes ofertas ou as ofertas foram preenchidas e com as paradas desencadeadas, não há compradores deixados em um cenário de compra de paradas e sem vendedores em um cenário de parada de venda.

Essas ofertas e ofertas tendem a estabilizar o mercado.

Se houvesse pouco disponível enquanto as paradas são disparadas, isso resultaria em um evento chamado de cascata de parada e # 8211; não há liquidez suficiente para as ordens de stop loss e o preço é empurrado para a próxima área de grandes paradas até que as ofertas / ofertas em bom tamanho apareçam.

Há também comerciantes que antecipam tais movimentos e buscam lucrar perto do nível onde as rodadas são rumores.

Esses são principalmente especuladores de curto prazo e fundos modelo (que compram / vendem no momento).

Eles irão tirar proveito dos compradores / vendedores forçados e liquidar sua posição à medida que o preço atinge as paradas.

Vamos abordar o tópico de como identificar níveis de pedidos de stop loss concentrados mais tarde.

Os negociantes também participam dessa atividade.

Embora procuremos obter algum lucro da negociação a curto prazo, sua principal tarefa é fornecer aos clientes liquidez e obtê-los preenchidos com o menor possível derrapagem.

Deixe passar um cenário:

EUR / USD está a negociar em 1.3050 e Dealer & # 8220; A & # 8221; muitos de seus clientes compraram ordens de paradas de 1.3100 a 1.3110. Isso significa que esses clientes querem sair de sua posição uma vez que o preço ultrapassa a taxa determinada.

Se ele não faz nada e espera que o preço cumpra acima de 1,31, ele terá dificuldade em preencher seus clientes sem derrapagens. Haverá paradas de outros participantes do mercado acima de 1,31 e outros distribuidores irão atuar de forma semelhante, elevando o preço rapidamente.

Ele preencheria seus clientes em uma taxa ruim, não ganharia nada e sua reputação seria seriamente atingida se isso acontecesse várias vezes.

Então, o que ele pode fazer?

Ele pode gradualmente começar a acumular uma posição longa e antecipar uma pausa de 1,31 nas paradas.

Os negociantes tendem a ter um grande sentimento por movimentos a curto prazo e são qualificados para ter uma sensação para o mercado # 8221 ;.

Se ele gradualmente comprar EUR / USD até 1.31, ele poderá preencher seus clientes sem derrapagens e fará um bom lucro com isso.

Exemplo mais detalhado:

LIVRO DE COMPRADORES:

Compre paradas de 1.3100 e # 8211; 1.3110 no valor de US $ 100 milhões.

Compre 20 milhões @ 1.3060.

Compre 20 milhões @ 1.3075.

Compre 20 milhões @ 1.3080.

Compre 20 milhões @ 1.3085.

Compre 20 milhões @ 1.3090.

Posição líquida = Longo 100 milhões @ 1.3079.

Então, ele distribuirá sua posição com preços acima de 1.31 e preencherá os pedidos de perda de clientes.

Isso, claro, pode dar errado se o preço não conseguir manter o impulso ascendente e se tornar mais baixo.

O revendedor deve então sair rapidamente de sua posição.

Mas, novamente, esses comerciantes são habilidosos em gerenciar suas posições e, embora possam estar certos o tempo todo, como outros comerciantes também não podem, eles têm uma boa sensação para os movimentos de curto prazo.

Como usar informações de fluxo de pedidos.

Mais uma vez, os bancos não abrem seus livros de pedidos diretamente para qualquer estranho, seria preciso ter boas conexões.

Então, as pessoas que afirmam ter algum software que mostra os livros de pedidos para o mercado FX são golpistas.

Como o volume não está concentrado e o FX é um mercado de OTC, não existe um valor real & # 8216; Depth of Market & # 8217; para todo o mercado.

O que você vê em sua plataforma de negociação é apenas o DOM do seu corretor e os corretores de varejo têm um pequeno papel neste enorme mercado.

No entanto, a informação de fluxo discricionário é algo diferente.

Existem alguns sites que fornecem esta informação de graça e eu tenho usado o tempo suficiente para dizer que eles são bastante confiáveis.

Essas são pessoas que têm algumas conexões na indústria de comércio, principalmente como eles também trabalharam como comerciantes no passado.

É preciso distinguir entre informações discricionárias, como a seguir, e as pessoas que reivindicam ter DOM no mercado FX.

As informações de fluxo geralmente se parecem com isto:

Bids at 1.30, 1.2980, 1.2950.

Offers at 1.3080, 1.31, 1.3120.

Buy stops above 1.31.

Sell stops below 1.30.

So again, bids are limit orders to buy at a determined price.

Bids mentioned in the flow info providers will be levels where good buying interest is noted.

Offers are limit orders to sell at a determined price.

The mentioned Offers will be where decent selling interest is noted.

Market participants always look for the weaker side of the market, so both buy and sell stops will be targeted. Be aware that you shouldn’t just enter a trade and “gun for the stops”.

You need to have other factors that support your trade idea.

When using this, it is very important to keep in mind that this is additional information that may help you in your trading, but you should not trade off this information alone – that is, using them as trade signals .

Orders get cancelled all the time. We cannot know the size of the mentioned orders. Por exemplo. if there is a lot of demand for EUR/USD and rather small offers ahead, it will absorb those rather easy and continue to move up. If price stops after hitting the cluster of orders, it is not a sign that it will reverse immediately. Watch for additional signals.

Price action and sentiment comes first!

There are always bids and offers, smaller and large ones, but in the end it depends on the power of the bulls or the bears.

As I mentioned, if there is strong demand for EUR/USD, offers will do little on the way up until the accumulation has finished.

How to Use This Information.

First, determine the current sentiment.

Example: The market bias for the Pound is currently very negative and GBP/USD is clearly trading in a downtrend. I therefore will only look for opportunities to sell the pair.

Second, note key price levels. These include bids and offers from the resources I will post below and key technical levels (standard support/resistance levels).

Third, watch for price action to give you a high probability opportunity to enter short. I will cover later some of the various Order Flow techniques I learnt.

For now, I just want to note that you should always use flow information like bids and offers with caution. You want the market bias to be in your favor and wait to see a reaction to those levels, not enter ahead.

I hope I have emphasized enough how important it is not to use them as trade signals, so I will post now the resources I use for the flow information (they are free):

The Thomson Reuters IFR feed also includes good flow information and Oanda offers it for free to clients.

If you dont have access to it, dont worry, there is enough info from the free sources.

The subscription from Reuters costs something like $150 a month, which is way too much and definitely not worth the price, especially for retail traders.

I use the Daily, 4H and 1H chart, but trade on the 5M to execute my trade idea.

Depends on what type of strategy you are concentrating.

If you decide to apply the stop hunt strategy, you can either enter on momentum (e. g. break of intraday S/R level -> target stops below next level) or wait for a retracement into a support/resistance level to get a better entry.

Make sure you concentrate on the high probability opportunities. Clear sentiment (i. e. currently negative GBP and JPY bias) will give you the best edge.

Technical factors include price action around the specific support/resistance level (i. e. if it bounced several times of a support level, stops below will grow larger).

If you want to fade a stop hunt, the entry should be pretty clear (near the stops).

The set up will give you the opportunity to use a tight stop, but here it is even more important to only apply it when sentiment is clear.

You don’t want to go against the flow, as it will just take out your stop and move on.

A good example is EUR/JPY. There were larger stops above 123, but sentiment was clearly JPY-negative and there was real momentum building in EUR/JPY, not just some stop hunting.

Obviously, someone who would have applied the strategy here and went short, would have got stopped out.

On the other side, GBP-sentiment was negative and GBP/USD provided a few good opportunities to fade stop hunts.

I agree that large participants certainly will look to hide their intentions, but the bids/offers mentioned in the feeds that provide flow info are rather levels where a larger amount of different limit orders reside.

Sometimes, more detailed flow info can be leaked (i. e. “x” has large offer @ 1.30), but those were mostly from corporations (hedgers).

We certainly won’t find info like “Large hedge fund has offers at 1.30”.

I also agree with your 2nd statement and this is why I strongly advised against using such info as trading signals. Sentiment has always priority to order info and traders should wait for a reaction to the reported levels, not acting ahead.

Participants In The Forex Market.

Before we dive further into the world of Order Flow Trading, we must be aware who participates in the FX market. While not all groups have the same characteristics, there are some most have in common. I will split the groups up and explain them all in more detail.

Dealers are the main market makers for the FX market as they operate on the “Tier 1” level – the interbank market. A dealer quotes his customers a bid and an ask price and the difference (the Spread) will be his profit.

As a transaction with his customer takes place, he takes the other side of the trade and can either get rid of his exposure via the interbank market or he can hold the trade if he thinks it will benefit him.

Dealers therefore can hold trades for speculation, but they usually close them in a short time period. They mostly finish their trading day without any open positions.

Dealers are well-informed traders and have a good sense for short-term market movements, so it only makes sense for the banks to let them also do some discretionary trading beside handling customer trades.

They participate in stop hunts, as I explained earlier in the thread, because they look to manage their book.

The network of dealers working for the top FX market-making banks build the “Interbank Market”, the highest tier in the FX market.

Sovereign Names.

This group includes central banks and institutions like the Bank of International Settlements (BIS).

Central banks operate in the FX market on a daily basis and when other participants become aware of their presence, they will pay a lot of attention to what they do.

Asian Central Banks are one group within the Sovereigns that are often identified in the marketplace and news providers like Reuters are reporting about their business.

Especially if things are rather quiet, they can have a strong influence, so keep that in mind! The “BIS” is an institution that handles transaction for other banks.

The idea is basically that other CB’s can operate in the market without being identified.

Nevertheless, any mention of “BIS” or “Basel name” in the news feed is worth paying attention to.

Large Speculators.

Those are hedge funds, model funds (algo & HFT trading) and large traders.

They are in this game for the profit and are the group with the greatest variety amongst members.

Some trade intraday, some exclusively long-term and some combine all of this together.

Model funds mostly focus on automated trading and volatility is something they love.

Most of the hedge funds however, will look for stable trends to ride, like the current GBP and JPY downtrends. As they are leveraged players, they can feel the pain sooner when a squeeze is happening in the market.

It is certainly not just the retail traders getting stopped out, large specs can be caught with a vulnerable stop loss too.

Dinheiro real.

They are called that way because they do not use leverage. Included in this group are mutual funds, classical investment funds and sovereign wealth funds.

They are conservative and will generally either look to manage their currency exposure or, if speculating, look for stable trends.

Hedge funds do too look for trends, but they have the ability to leverage up and switch to short-term trading if they wish to.

As you’ll understand, real money funds that do not operate on leverage and cannot get aggressive, will not be able to operate that way.

Real Money will be usually a bit late in a move, but their presence is still worth noting, as they look to accumulate positions.

Example: Real Money accounts were quite present sellers in GBP/USD the past few weeks.

Commercials.

Commercials (or corporations/businesses) are looking to hedge their currency exposure they have through their business operations, mostly due international business.

Managing their risk is the number 1 task for them and not profits from speculation.

Their activities can have an impact on the markets if they are trading in a big size, but they are not participants one should follow, as they are not profit-motivated in the first place.

Comerciantes de varejo.

The number of retail traders that lose is hard to guess, but it is definitely high.

The popularity of Technical Analysis (TA) led them to place their stops at predictable places and this can be exploited by Order Flow Traders.

Even as the number of proven trading strategies shared free has increased over time, most retail traders lack the consistency and discipline to make it in this business.

I hope that gave you a good insight who’s operating in this market and some of their common characteristics.

You are competing against other traders in the market and some of them are powerful players with a lot of experience and capital.

Without losers, there would be no winners. Start thinking about how could you exploit the characteristics of other participants.

Markets are all about fear and greed. As price moves, some will start to feel pain and will have to cover at some point.

Hunting stops and initiating squeezes in the market place is not just about retail traders, professional traders also get stopped out or are forced to cover as the position moves against them.

One of the most important thing is that Order Flow Trading is a mindset that teaches you to exploit the weaker side of the market.

You want to take the high prob opportunities and go with the flow.

Some questions to think about …

1) What are the key themes in the market currently?

2) Pick a currency and write down if current sentiment is positive, negative or mixed. What are the main factors driving current sentiment? You don’t have to be an analyst and you certainly don’t have to make it complicated. Follow a news feed or get some headlines from either Reuters, Bloomberg or Financial Times website. Keep it short in form of notes.

3) What is price action telling you? As prices moves further, compare it to your sentiment analysis.

Think about the stops of other participants.

Think about the characteristics of other participants.

Don’t just see simple “Support/Resistance levels” & # 8230; there is nothing magical about them, orders drive price action. Think about what it means for bulls if a key support level holds. Will they be accumulating further?

Does PA indicates decent demand or are the upmoves quickly running into further selling?

What if the level breaks, where does the pain start for the bulls?

I don’t want to make this complicated or confuse anyone, but in my opinion thinking more deeply about these topics is useful, especially for newbies.

Eventually, I will cover this in more detail through the thread, but take some time to see the markets in a different way than you did before.

When I just started with OFT, I thought about these themes and made a lot of notes and observed the markets.

It was of tremendous help, but I over complicated things a bit.

Just make sure you don’t over complicate things!

Reading Order Flow.

There are several services that provide real-time flow information like the one’s I mentioned above.

Again, they have to be used with caution as orders can get cancelled or can have little or no impact. Also, we don’t want to get too dependent on them.

Imagine a service get’s discontinued – you want to be able to do your own order flow analysis and not let yourself be distracted by this.

Reading order flow is possible on charts and you don’t need the flow info services necessary.

This is how the standard flow info looks like:

Bids at 1.3000, 1.2980, 1.2950.

Offers at 1.3050, 1.3080, 1.3100.

Most of the reported levels are one’s that have cluster of orders at or near it.

From the above mentioned info we could say that there is buying interest (demand) at 1.30, 1.2980 and 1.2950.

The further the level, the more interest we can expect, as traders will feel comfortable buying “very low” or selling “very high”.

Remember that price action can influence sentiment too.

If we see EUR/USD breaking below a key psychological and technical level, some traders will sell on the break (i. e. momentum funds) and with stops getting triggered on the way, this will drive price further lower.

Orders can either:

Get “eaten” along with little or none impact (this is common during a stop cascade/squeeze) Cause a slow down in momentum; price will consolidate Cause a reversal (common during times of low liquidity)

When trading of reported orders, I recommend waiting for a reaction and not putting a limit order ahead.

See how price reacts to the level and how it behaves it after it hits it.

Let’s say price trades down to 1.2950, where we have reported large bids from various participants. We see price stops at the level and retraces back up.

Now, how does it behave on the way up?

Does it seems that there is real momentum building to the upside or are rallies hitting quickly into fresh selling?

Reading the order flow directly is a bit tough in the beginning and it is hard to explain it in words. You have to monitor price action as it happens and take notes.

Combine this with sentiment and you have a real advantage.

Sentiment will give you the biggest advantage. Like I mentioned in my last post, you don’t have to make it complicated.

Note key factors that are driving price action currently, analyze price action itself and keep track of how they correlate.

Let’s take the Aussie Dollar as an example. Sentiment is positive as the RBA indicated it will not cut rates in the near future and on better economic data.

Price action confirms this, so we want to look for reported bids and wait for a reaction.

Nothing works all the time, but with sentiment on your side, you’ll go with the side of least resistance.

What really turned my trading into a profitable business was focusing on the high probability trades.

They don’t require a huge stop and the reward is clearly worth the risk.

Market profile is another factor.

During times of low volatility, playing the range is the best strategy.

Let’s say we are trading in a 1.2950/1.3020 range in EUR/USD and there is no clear sentiment.

You can anticipate a reaction to the reported levels and fade any rally or drop back to the mid range level.

When volatility is high, bids/offers can get consumed along the way quickly and that is an environment where you definitely don’t want to pick a top/bottom.

When there is real strength behind the move, look to join the momentum and not fade it.

In combination with the reported levels, you can identify key supply/demand levels on the charts.

Previous day high/low, previous week’s high/low, previous week’s close level and psychological levels (big figures – i. e. 1.30, 1.31). Start to “read the flow” on the charts and you’ll get better at it with time.

Stops are also easily identified on the charts.

Just think what the technical analysis guides taught you.

They taught you to place your buy stop above the big figure (i. e. 1.30 -> stop at 1.3010) or your sell stop below the big figure (i. e. 1.30 -> stop at 1.2990). Or, above resistance/below support.

Above is an EUR/USD chart that will serve as an example.

Demand at 1.2920 was large and there were first sovereign names reported as buyers and leveraged funds later joined the move.

Obviously, sell stops were building above 1.30 and 1.3080, which flow info services later confirmed. As we moved up, they came more and more to the attention of other traders and of dealers, so it was only a matter of time.

In my opinion, it is better to enter on momentum and push into the stops, than try pick a perfect entry when you have missed the chance.

Obviously, some of those concepts will be familiar to you from some of the technical analysis concepts.

So what is Order Flow Trading about and how is it different?

What I learnt is that I have to think differently about the market.

It is a mindset that will give you a real advantage in the market as you focus on the core mechanism of the markets and on sentiment.

As I mentioned, markets are a great deal about psychology.

I will be honest in saying that my capabilities in explaining some of those specific concepts are not that wide but I hope you get something from these.

Order Flow Trading can be applied in many ways and the above mentioned are just the basic examples.

I have some more article coming soon, then I will try to make the concept more understandable through trade examples and similar.

Price action patterns can be traded successfully without the knowledge about order flow, but knowing the OFT concepts will give you an advantage, as you are more aware why is it happening and you will understand better the factors driving PA.

As I mentioned, it is part a collection of methods based on market microstructure, but also part a mindset.

It encourages you to think more about other participants and how they may act.

My path was the following: Technical analysis (the common indicator-loaded stuff) -> Price Action -> Pedido Flow Trading.

I see OFT as the final step that helped me transform my trading into a successful endeavor.

It might seem a bit complicated to some in the beginning, but IMO it is worth the effort. However, it is important to suit your trading strategy to yourself.

If you’re doing fine with your PA strategy and are building consistency, stick with it and only modify your approach if you are feeling comfortable with it.

When using the order info, I would concentrate on the reported levels and combine it with your PA analysis and sentiment analysis, rather than focusing too much on who bought/sold.

When there is talk of sovereign (i. e. BIS, ACB) buying/selling during illiquid times, it can have an impact, but most of the times it is already old news.

If we hear a large hedge fund has bought EUR/USD this morning, it won’t matter much for us.

We do not know what the size was, what is the trade idea behind it and it is already old news.

Regarding your 2nd question: I can only reference back to my previous response to you.

What changed OFT for me, was that I could better determine the forces that were causing the PA pattern.

Together with sentiment analysis, I can focus on the high probability opportunities and learning OFT also improved my skills in reading PA.

There are a lot of inefficiencies one can exploit in the market once we get more familiar with market microstructure.

Análise de sentimentos.

Sentiment analysis is an important part of the Order Flow Analysis.

One could focus only on the technical stuff, but incorporating sentiment reading into your analysis will help you to focus on the higher probability trades.

One has not to go to deep into fundamental analysis to apply it.

I do not in-depth analysis about the global economy or specific countries, but rather focus on the key themes in markets and follow news.

There are a lot of free news feeds out there and most brokers offer the one from Dow Jones.

I personally use only the IFR Markets feed from Reuters, but again, the one from Dow Jones or websites like ForexLive will also serve you well.

So what should you be looking for?

1. Key Themes in the Market.

What are the key themes everyone is talking about in the markets?

This should not be too difficult to identify, as news services will report about them frequently. Currently, we have:

a) Cyprus bailout.

b) BoJ Inflation Target.

c) UK’s stagnating economy.

d) The Fed’s response to the improving US economy.

There are themes that will have a long-term impact like the Fed’s future policy and those with short-term impacts like a worse than expected economic data release of lower importance or some temporary political fights.

The short-term impact events often cause inefficiencies, which the OF trader can fade.

The long-term impact themes are the ones that are driving flows and even if you are day trading, going with the flow will give you an edge in the market.

2. Keep Track of Sentiment/Price Action relationship.

I will always look for obvious sentiment (like currently e. g. AUD-positive) and keep track of the price action.

If bias for a currency is positive, because of e. g. improving economic data and good chances of a rate hike, I will look for price action to deviate from this and enter long on a favorable opportunity.

This can be caused by a short-term impact event or it can be a “natural” retracement (profit-taking, short-term market participants).

One of my favorite patterns is the counter-sentiment stop hunt, which I explained earlier in this thread.

If we take again the example of the currency with positive sentiment, we want to look for a stop hunt down into sell stops and fade it.

Especially when there is no specific event/reason driving prices, just a “random” stop hunt, this will offer great opportunities.

3. Price Action Can Influence Sentiment.

It’s a two-way relationship. Like I mentioned in one of my earlier articles and Minotaur wrote about a few posts above, price action also influences market bias.

Let’s take an example from today: Shorts were worried keeping their position open over the weekend as any improvements in the Cyprus bailout deal could lead to a larger spike on the Sunday opening.

Even as market bias for the Euro is negative, the risks are too high for shorts.

There is a short-term base at 1.2880 and the level was respected.

Once buying picked above 1.2940, shorts got even more worried and probably felt there is a squeeze ahead.

Stops above 1.2950 were eventually triggered and it attracted further buying until we finally hit stops above 1.30. Adivinha?

We had reports of large offers sitting at 1.30 during the whole week, so short-term participants took advantage of weak shorts by pushing into their stops and some other participants got themselves good short entries at 1.30.

The situation in Cyprus is still bad, but given the lack of concrete news, the market “cleared” the weak side of the market.

Conclusão.

Don’t make it complicated and keep your sentiment analysis simple!

Note key themes in the market, follow the news (focus on one feed and key headlines, don’t become a victim of analysis paralysis) and study the relationship between your sentiment analysis and price action.

Think about your opponents in the market and try to identify the weak side of the market.

Finally, combine it with technical order flow (key levels, stops) and keep in mind that price action can influence sentiment too!

Here is one trade example, it is a position I still have running.

I shorted CL (Crude Oil Futures contract) at an average price of 95.30 as the stop hunt above 95.50 was completed. Sentiment turned negative pretty quickly in FX markets, but US markets were still trading in a tight range.

The choppy price action in the indices and my strong conviction about current negative sentiment in the markets gave me a good reason to stalk a short set-up in CL. Why CL?

Stop hunts occur in every market, but in CL it just tends to “stick out”.

I watched stops getting consumed on the way up and waited for price to lose momentum.

Stops above 95.50 were done and everything indicated CL hit into decent selling interest at 95.50. While upside momentum was quickly regained on the previous move, this was not the case after it hit 95.50.

So, price action combined with my view of negative sentiment, made me short CL at 95.30 and I’ll leave it open for a stop run below 94.

I’ll trail my stop on the way down.

It’s important that I note that it is sentiment that made me anticipate the set-up.

I do not advise going against momentum unless you have sentiment in your favor.

Barrier Options.

Barrier options are exotic derivates and an option on the price of the underlying asset.

The option writer (typically banks) sell options to the option buyers .

FX Options are traded over-the-counter and not on exchanges.

If the option expires worthless, the option writer has earned the premium (similar to a comission as you enter a trade) and the option buyer has lost.

If the option is in-the-money, the option writer has to pay out the option buyer the specified amount.

Knock-In Options – the option is worthless until the underlying asset hits the specified barrier price in the set time period. Example: EUR/USD spot price is 1.28 and I buy a 1.30 knock-in option. The option is worthless until it breaks above the 1.30 level.

Knock-Out Options – the option becomes worthless if the specified barrier level is hit. Example: GBP/USD spot price is 1.51. I think the pair is heading higher, but do not expect much volatility. If I buy a G/U option with a barrier at 1.53 and it does not reach the price level in the specified time period, I get paid. However, if price breaks above 1.53, the option will become worthless.

Double No-Touch Options - Just like the knock-out option, but it has two specified barrier levels. Example: DNT option for 1.26 / 1.34 in EUR/USD. If price stays within the set range during the stated time period, the option writer has to pay me the specified amount. However, if price breaches any of these two barrier levels, the option will become worthless.

Double One-Touch Option – Knock-in option with two set barrier levels. Example: GBP/USD 1.46 / 1.54. I will get paid on the option if it reaches either of the two set barrier levels during the specified time period. If it does not, it expires worthless.

Barrier options can trade in decent size, there are sometimes ones in the value range of 500 million up to 1.5 billion. Let’s use an example for the Knock-Out barrier option, as it the more common used one.

Put yourself in the position of the option writer.

You sold a 1.27 / 1.34 DNT barrier option to a customer with a 500 million $ payout.

Price is approaching the 1.27 level and that is exactly what you want to see.

Once it hits 1.27, you have pocketed the premium and will keep the half billion.

This is why option desks will gun for these barriers and try to get them triggered. Similar to the FX spot dealer, you want establish a short position and increase downside momentum.

As there are often stops located above/below barriers, this will help to attract the attention of Spot dealers and of predatory traders gunning for the stops.

On the other side, there is the option buyer that has great interest to keep price away from the 1.27 level.

Not everyone can buy a option in that size ($500m), so you can be sure he’s got some firepower too.

He will try to buy ahead of the level and hope there will be also other bids in decent size. A good example is the 1.28 barrier option in EUR/USD that got triggered today.

The option buyer was lucky yesterday, as there was decent demand from Asian Sovereign names and corporates that kept the pair above the barrier level.

However, EUR-negative sentiment led to fresh selling this morning and the pair broke below 1.28.

When we talk about barrier options in decent size (at least, larger than $50M), they certainly can have an impact on markets.

However, I don’t want this to look like there is a battle whenever a barrier option appears.

Just to mention one reason, there are participants that simply don’t care about some barrier option, they are gonna execute their trade idea nevertheless.

Some things to keep in mind:

The “battle” will be more intense if the expiry is near. If the 1.27 barrier option in EUR/USD expires in two days and we are approaching the level, there will be very likely some effort from the option writer to get price down there and from the option buyer to keep price above for these two days. On the other side, if the option expires in two months, but it seems very likely we will break below 1.27, defence from the option buyer will be minimal. Sentiment & Market Profile! If we get bad news from Europe, there will be a lot of selling coming in and nobody’s gonna care about some barrier option. The option buyer will most likely also see that it is not worth defending the barrier – why additionally waste money?

Note reported barrier options (IFR, ForexLive, I mentioned earlier) and establish a position to push into the barrier level.

Preferably, go with sentiment.

Example: There were 1.28, 1.2775 and 1.2750 barrier options reported and sell stops reported below them.

One could not have a more beautiful OF trade: Establish a short position and gun for the barrier and stops below. Given the average daily range of EUR/USD, 1.2750 would’ve been a realistic target.

But a good approach would also be to establish a position and take partial profits as each of the barrier gets triggered to your final target.

In general, it is more preferable to go with the option writer and attack the knock-out barrier, especially when sentiment favors such price action.

However, in a market environment with little volatility and tight ranges, barrier protection can be stronger.

Psicologia do mercado.

Putting ourselves in the shoes of other traders is an effective way to get a better feeling for current market bias .

Remember, fear and greed play a big role in the markets.

Having a good understanding about market psychology can give you an additional edge in the markets.

As price action develops two things happen:

some traders will be driven by greed and other will start to “feel the pain” as the position moves against them.

Let’s take EUR/USD as example:Going into the last ECB press conference, the market was largely short and buying interest was not very high. However, after the ECB meeting, the Euro rallied.

While there were fundamental reasons for the move, price action itself contributed to the shift in sentiment.

As we broke above 1.28, predatory traders were getting ready to push into the large buy stops above 1.29.

Price was moving higher and those positioned short got more nervous.

It was obvious there is a short squeeze ahead and eventually stops above 1.29 were triggered.

In this example, we can see while the shorts started to “feel the pain” and had to cover, the longs took advantage of it and pushed into their stops.

This goes on until some kind of balance is established.

When sentiment takes a turn again, the process will repeat. Let’s say, there is really bad news coming from Cyprus and Euro bias turns negative.

EUR/USD would be driven lower by fresh selling and sell stop clusters would come to the attention of other traders.

Traders positioning is important, whether you daytrade or swing trade.

You can keep an eye on COT positioning for a medium-term view on positioning.

Even if it is lagging a bit, it is still useful, especially when positioning hits extreme levels.

For short-term positioning you can guess it pretty easily once you watch price action for a certain period and get some feel for the markets.

So, here is some homework: Try do apply some of this in your trading.

In the previous sections, you have learned about other market participants characteristics and how to identify stop clusters. Combine it with the above mentioned method.

Important: Don’t try to see a stop hunt or squeeze in every move. Stay focused on the key technical levels and the stops that are located above/below.

On a personal note…

I’d like to share some of my experiences in the trading business.

Like most people do, I got into trading with the “Get rich quick” mindset.

The world of trading is exciting, it is easy to get lost in emotions.

Prices moving rapidly, news coming in every minute and tons of various chart patterns – I tried to get as much information together as I could, with the belief it will not take too long until I’m making serious money.

We all know how these stories end – with a blown up account! I didn’t lose all the money in my first account, but I was pretty close.

I’m thankful for this experience, as I got at least rid of the “get rich quick” mentalidade.

I decided I’ll simply get rich slowly…

As I mentioned in the opening post, I started trading in the stock market.

I wasn’t really an active trader, doing some simple technical analysis, combined with some fundamental analysis and holding trades for at least a few days.

When I got out of equities, it was the forex market that got me all excited about markets & trading and made me decide that I want to build a business out of it.

We all felt that excitement about trading currencies, right? The largest market in the world and a truly global one – open 24 hours, 5 days a week.

I started applying various forms of technical analysis, from indicators to chart patterns.

I thought this has to be the key to successful trading – an approach that rationalizes price movements with all available information included in the charts.

Why use fundamental analysis?

It was all in the candles, I thought.

For some time, I went through the highs and lows of trading – being overexcited when hitting a winning streak and frustrated as I realized that my strategy “did not seem to work anymore”.

Like most traders, I then removed all the indicators and traded the naked charts.

This gave me a little better understanding about the markets, as I focused on price action, not on indicators. I did better than in the first stage of trading, but still lacked consistency.

I always felt that I’m missing a piece of the puzzle and it kept on bugging me.

This prevented me from strictly following my rules and achieving the consistency I was seeking.

However, I had that deep felling in me that trading is what I want to do.

I’m sure many of you had the same feeling at some point? I HAD to succeed in this, not because I desperately seeked a way to accumulate wealth quickly, but because I’ve found something I love to do.

So, I did not rest and continued to do research.

After spending some more time with price action trading, modifing various strategies, I stumbled upon a few threads about order flow on FF.

The topic seemed a bit complex on the first look, but I felt that I’ve finally found the missing puzzle piece I was looking for.

See, it’s not just the order flow strategies I’ve been applying that turned me into a consistent and successful trader. It is the way of thinking – the mindset – of an OF trader that was a game changer for me.

Instead of rationalizing everything through technical analysis, I chose to study what other participants operate in the marketplace and what characteristics they share.

I see the markets completely different now and I can get a feeling for market bias much easier. My knowledge about market microstructure help me understand events that occur in the market in a clearer way.

It is a constant seek for liquidity and clearing out the weaker side of the market. This is no overstatement – your loss is somebody else’s gain.

Trading is not my primary source of income, but it provides a nice, additional flow of money and I love to trade.

Not depending on the money allows me to trade stress free.

If you want to be successful over the long run, you have to stop thinking about the money.

I know it’s very hard.

It took me years to achieve it.

But after you calculated your risk and reward on the trade, stop thinking about the money!

You have to think objectively about your trade and focus on your plan. As soon as you start to think about the cash, stop the thoughts!

Furthermore, you have to find a strategy that suits you.

You have to feel comfortable applying it and you need to have confidence in what you are doing. Doubt can be very costly in trading.

Follow your trading plan strictly after you have a strategy that you’ve tested and feel comfortable with.

We all go through tough times, I still have them too.

But you have to stay calm and think about your long-term goals.

Also, don’t compare your results to those of others.

I couldn’t care less if there is a guy making millions with system “XYZ”, I got a trading style that suits me and I’m the only person responsible for the risks I take. When you’re in a trading room, stay honest.

You will gain nothing if you act like a pro trader.

Be honest to yourself in trading and accept temporary defeats. Be honest when you need help.

If some people make stupid remarks about the mistakes you’ve made, ignore them, they are likely people without self-confidence, acting likely they are perfect traders and trying to hide that they’re actually losing.

Truth is, trading is a tough game.

Like every other profession in life, it takes time to get to a pro level.

YOU will be your biggest enemy as it is unavoidable that you’ll be driven by emotions from time to time. It is key that you keep a cool head and think long-term.

I wrote all my trading rules (analysis, strategy, entry, management, exit, money management) on a paper sheet and sticked it on the wall, so I can always see it from my trading desk.

When you find yourself tempted to break a rule, keep an eye on the plan and do the right thing…

I cannot say if Order Flow Trading is something for you, or not.

You will need to find that out by yourself.

But what I want you to understand is that if you study OFT and apply it, it is not limited to a specific strategy.

It does not mean you have to trade stop hunts. Like I described earlier, it is a mindset and you can combine it with other strategies, which do not have to be directly OF-related.

Start by studying market microstructure.

You will great info in Darkstar’s book, Carol Osler’s academic papers and the various threads on the internet.

To conclude, trading is a lot about psychology and no method or strategy can guarantee you success, but you will see that through the OF mindset, you’ll be able to see the markets from a different, more advanced perspective.

Applying Order Flow Techniques on the Charts – Part I.

Understanding the importance of liquidity and what role stops play in the markets, you can now apply it directly in your trading.

While there are several services that report where stop loss orders reside, it should be your goal to learn it yourself. After all, we want to make sure we are not too dependent on any news service or similar in our trading.

There a few key things you need to keep in mind about the accumulation of stop loss orders in the markets:

1) The higher the timeframe, the higher the number of market participants being aware of a certain technical pattern and placing orders based on it.

Simply, more traders will notice a pattern on a 4-hour chart than one on the 15 minute chart. There is a lot of noise on the minutes charts and not many traders will bother with interpreting too much into it.

2) The larger the number of confluences, the larger the size of the orders.

If a key resistance level happens to be near the 200 simple moving average and the 50.00 % Fibonacci level from a key market swing (i. e. drawn from the monthly high to the monthly low), it will get even more attention and orders around it will be larger.

3) The longer a pattern exists, the larger the size of the orders.

Let’s say we have an established range in EUR/USD between 1.30 and 1.32. Limit orders will start to cluster at both levels and stops will be placed below 1.30 and above 1.32. The longer the range exists, the larger the stops will grow until one side finally cracks and triggers the stops.

We can see in the example above that GBP/USD traded within a 1.5450 – 1.5600 range. Stops were growing larger on both sides as price remained within the range.

There were two things telling us that the downside was more likely to crack than the upside: 1) Weak UK fundamentals combined with USD strength and 2) the way price action reacted as it tested the lower range, we actually took out the stops below 1.5460, a sign that buyers aren’t as strong as the sellers ahead of 1.56.

Remember what I taught you about market psychology.

Once traders start feeling uncomfortable with their position (at least the professional one’s), they will look to cover. GBP/USD was just not able to break convincingly above 1.56 and on every failure, which was followed by a downmove, there were some longs covering.

The sellers were able to play this game for quite a while and they finally gained the upper hand on Friday, being able to push the pair into the weak sell stops.

Applying order flow trading is considering the technical picture and taking advantage of the weak side of the market.

How to Mark Large Stop Clusters on your Charts.

1) Open a blank chart – start with the Daily chart.

2) Note key support and resistance levels on the Daily and note at which price level the 200 SMA is trading. If you wish, draw a Fibonacci retracement from the latest major swing low to the most recent major swing high.

3) Move down to the 4H chart and again note the key S/R levels. Mark them in a different color.

4) Switch to the 1H chart and repeat the process, noting minor S/R levels. Again, draw them in a different color than the previous ones, so you can regonize them more easier.

Here is an example (EUR/USD):

I started with the Daily and moved then to the 4H chart, noting key support and resistance levels.

Repeat the process on the one hour chart.

I did not mark the Daily 200 SMA and the Fibs on the example above, but feel free to do so if you consider it helpful.

Stops are building below major support levels and above major resistance levels with limit orders very likely ahead. Your task is now to get a feeling for market bias and read price action to recognize the weaker side of the market and take advantage of them.

Applying Order Flow Techniques on the Charts – Parte II.

In the last section, I described the process of finding large stop clusters on the charts.

Now, I will try to explain how I read price action with the Order Flow mindset applied.

So why do key support/resistance levels work most of the times?

There is psychological attachment to them! That’s why!

Let’s take EUR/USD for example:

1.2980 to 1.30 is currently strong resistance and sellers are lining up offers there in anticipation that the level will hold. Traders that are short EUR/USD are watching this level closely and a break above 1.30 would be painful to them.

Just think of the situation where you feel quite comfortable with a position and think it will run further in your favor and then suddenly you see a sharp move which takes out a i. e. key resistance level.

Even professional/institutional traders have such situations where it doesn’t make sense for them to hold a position further.

As the 1.2980-1.30 zone is an established resistance zone, EUR/USD shorts are watching it closely and how price action behaves in the zone can largely influence market sentiment.

If we get another run into 1.2990, but it fails to even reach 1.30 and drops back quickly, the bears will feel renewed optimism.

Bulls on the other side will feel frustrated and will question whether their EUR/USD long position makes sense. Stops are building on both sides and it’s just a matter of time until it becomes clear which side has the upper hand.

What if we get a breakout above 1.30 and stops from EUR/USD shorts get triggered?

Bulls will have gained the upper hand in the short-term as they cleared some of the shorts, but much will depend on price action after this event.

Most important of course, are fundamentals. But then, are the dips well-bid compared to the selling that occurs at the rallies? Are bulls showing a strong initiative to keep price above?

A false breakout followed by another drop would mean this was just a short victory for the bulls.

To conclude: When trading you want to think about the other participants and what they are likely to do in a certain scenario.

Sentiment analysis can give us a very good edge and it can compensate if you struggle a bit with understanding fundamental analysis.

Price action can also reveal a good amount of information – keep an eye on how the dips and the rallies look like. If we have small rallies, but strong downmoves, the bears are in control.

How To Analyse Market Sentiment.

How do you tell if the market sentiment is negative or positive for a currency pair?

Here’s are the steps:

I start by checking the relevant headlines on Reuters, Bloomberg, reading the opening reports on OrderFlowTrading and then write down what I perceive as prevailing sentiment for each major currency. Then compare the market sentiment to price action.

All resources you need for sentiment analysis are available for free, so there is no need to subscribe to any services with in-depth analysis.

When I was a beginner in order flow trading, I found it more useful to focus on the key headlines and topics traders are talking about.

When you got an idea about the market sentiment, compare it to price action, make brief notes and see at the end of the trading day if you got it right (or not).

Again, don’t get confused by all the intraday noise, but focus first on medium-term sentiment.

Sentiment Analysis Example.

Lets Look at Australia, the AUD:

& # 8211; RBA likely to cut rates further this year, while the FED is expected to scale down it’s QE program.

& # 8211; Australian fundamental data doesn’t look healthy, Chinese growth is slowing down, commodities prices are dropping.

& # 8211; Prevailing market bias is negative.

& # 8211; COT data shows AUD short positioning is not at extreme levels yet, could still expand.

& # 8211; Price action shows small rallies and large downmoves.

& # 8211; 0.96 is now the key level everyone is watching.

When fading, I wait first for a reaction to the level.

Even if sentiment is in our favor, we must keep in mind that orders can be withdrawn or that a sudden turn in flow occurs and the levels breaks without much effort needed.

A good example is currently AUD/USD.

While sentiment remains negative overall, there was quite some short-covering going on today and it took out the 0.95 and 0.9550 resistance levels easily.

Look how price acts once it has broke a major technical or large order level. Assuming a large resistance level where offers in good size reside, you don’t only want to see price slowing down, but also how it reacts later.

In this example, rallies should be small and downmoves larger.

For this, I switch to the small timeframes (M1, M5) to see the PA more clearly.

If the dips ran into good buying interest and the rallies seem stable, you don’t want to fade the move.

It all comes down to risk-reward, when there is clear sentiment, you can go sometimes ahead and fade it, but the most important thing is that you accept when you are wrong .

For example, if someone focused on the AUD-negative sentiment and forced himself to believe the Aussie has to trade lower, he would have got hurt today.

If you fade and the trade goes wrong, accept it and either a) go with the flow or b) stay out of the pair.

The point of order flow trading is going with the overall flow and taking advantage of inefficiencies and not fighting the strong flow.

Go ahead and compare two pairs.

AUD/USD as it broke above the key resistance level at 0.9550 today:

O que você vê?

1) Price broke above pretty clearly, taking out the offers without much problem.

2) More importantly, the dips remained well-bid.

3) Price broke back below the now-support 0.9550 level, but strong buying interest at the dip to 0.9535.

This is how a well-bid pair looks like and something you don’t want to fight.

As you can see, AUD/USD broke above 0.96 later.

See how parabolic that move was?

Not only that, but how little support it found after that stop hunt? Combine this with mixed sentiment and you have a good fade trade.

Now, I hope you can understand what I mean by reading price action.

It becomes much easier with time and you’ll start to see things much more clearly as you gain experience.

I trade quite often on intuition, because I’ve watched markets for so long.

Market Squeezes.

You have probably already heard the term “squeeze” nos mercados financeiros.

It describes a market where traders are caught overly positioned to one side, which leaves them vulnerable to sentiment-changing events or large players taking advantage of their vulnerability by engineering a “technical” squeeze.

How A Market Squeeze Can Happen.

There are two main ways market squeezes can happen-by an event/news or by technical reason.

I will explain each below…

1) DUE TO AN EVEN THAT HAS CHANGED SHORT TERM SENTIMENT.

A very recent example is the USD/JPY squeeze we saw the last night in the Asian trading session.

Traders expected that the Japanese Prime Minister Abe and his party will win the majority in the Upper House election – which they did.

However, this was already priced in as many traders bought the USD/JPY on Friday on those expectations.

This resulted in a squeeze of the traders who were positioned long. Those who where long, took profits, and some predatory traders joined the selling to profit from the move.

Once the stops below 100 started to getting triggered, downside momentum picked up until we ran into good-sized bids around 99.60.

2) DUE TO TECHNICAL REASONS.

Large players can engineer a short squeeze without an event to gain more favorable conditions for themselves.

This is most commonly seen as a stop hunt, as the stops from those short-term traders are usually triggered in this process.

You have to keep in mind that it is the job of financial journalist to always find a reason why a certain price move has happened.

So if you notice that there is really no reason why a certain pair moved, but you are aware of the fact that positioning is either overly long or short, you can imply that this was simply a stop hunt.

How To Take Advantage Of Market Squeeze.

1) If there is no reason for a certain price move and you are sure it was only stop loss-driven, you can fade the move and trade in the direction of the trend/sentiment.

You could of course join the squeeze and try to hunt the stops, but you need to be quick.

2) The squeezes that happen due to an event that has changed short-term sentiment or even medium-term/long-term sentiment endure longer and you can take advantage of those trapped traders that are caught on the wrong side by joining the squeeze.

For example: Let’s say the RBA (Reserve Bank of Australia) does not cut interest rates in August.

The majority of traders expected they would do so and positioning is extremely short. O que vai acontecer? We will see a larger short squeeze driven by position covering and stop loss triggering.

Tools for Market Positioning:

Retail positioning is of course not significant for such a large market, but you can use it to get an idea what some of the retail traders are doing.

Most of them use similar strategies and a large majority of them is positioned wrong, so you want to notice when market positions is overly long or overly short.

COT Charts (based on the CFTC IMM report released every Friday):

Sites where you can get occasionally info about overall FX interbank positioning (from what I’ve figured out they derive it from various bank reports etc.):

Don’t forget to share, like, tweet, link or comment if you have enjoyed this order flow trading guide. Obrigado.